紫金矿业(601899)
评级:买入
评级机构:安信证券
公司近日发布公告,拟收购澳大利亚上市公司IndophilResourcesNL全部已发行股份及在收购期间将发行的股份。Indophil是一家勘探及开发公司,其核心资产为持有SMI的普通股34.23%的权益。
SMI拥有菲律宾南部世界级的铜金矿床——坦帕坎(Tampakan)铜金矿。至2009年9月底,探明+控制+推断的储量为:铜1,350万吨(品位0.6%),黄金491吨(品位0.2克/吨)。坦帕坎铜金矿项目的可行性研究将于2010年2季度完成;项目预计于2016年正式投产。矿山服务年限为20年,期间平均每年生产铜精矿(含铜)34万吨,黄金35万盎司(10.89吨),铜现金成本(C1)将低于0.46美元/磅。开采成本处于全球最低端。
本次收购有助于推进紫金矿业的国际化进程,提升公司盈利能力和可持续发展能力。维持公司“买入”评级不变,目标价格13.42元不变。