当日个股信息精粹
一）、公告点评：闽福发A（000547）业绩预增120%以上
事件：2009年度公司预计实现净利润6600-8000万元，同比增长120%-170%。
神光分析：
1、2009年11月28日公司股东大会同意7.11元/股定向发行不超过8000万股，募集资金不超过5.6亿元，投资项目主要包括两个：其中，汽车电子系统项目拟投资3.2亿，新一代低噪音柴油发电机组项目拟投入2.4亿。公司预计项目融资2010年完成，厂房建设2010年启动至2011年完成投产，2012年达产。
2、对于业绩增长，闽福发A解释称，公司于2005年对福建三农集团股份有限公司和华通天香集团股份有限公司逾期担保计提的预计负债6503.4万元，依据《企业会计准则》，全额予以冲回，影响增加公司净利润6503.4万元；另鉴于两项担保的全额解除，一并冲回递延所得税资产，影响减少净利润1625.85万元，以上两个会计事项的冲转共同影响增加公司2009年归属母公司的净利润4877.55万元。按照公司2010年中旬增发8000万股计算，公司09、10年动态PE为：31倍、63倍，估值明显偏高。
二）、公告点评：旭光股份（600353）募资投入电子电气生产研发基地搬迁改造项目
事件：旭光股份（600353）发布公告称拟非公开发行股票3000万股-4500万股，募集资金不超过33866万元，将全部用于公
司电子电气生产研发基地搬迁改造项目。
神光分析：
1、本次发行价格不低于9.59元，按增发4000万计算，增发完成后公司总股本扩张到15324万股。
2、募集资金不超过33866万元，将全部用于公司电子电气生产研发基地搬迁改造项目。5个项目建设期均为2年，第一年为投产年，第二年为达产年。其中电子电气生产研发基地技术改造项目达产后可年产30 万只真空开关管、4 万只固封极柱、8,000 台/套真空开关及断路器、6,000 只广播电视发射管、60 万件金属化瓷件，可实现年销售收入7.69 亿元，实现年净利润6729 万元。年产10 万只接地隔离用真空器件生产线技术改造项目达产后可实现年销售收入11800 万元，实现年净利润1046 万元。年产40 万件工业金属化陶瓷制品
及配套生产线技术改造项目达产后可实现年销售收入6400 万元，实现年净利润990 万元。年产2250 只射频震荡电子管生产线技术改造项目达产后可实现年销售收入4500 万元，实现年净利润992 万元。技术中心改造升级项目将进一步提升公司的实力。
3、项目全部达产将有望增后公司营业收入99600万元，增厚利润9757万元，按增发后总股本15324万股计算，增厚每股收益0.64元。公司短期估值比较高，若考虑增发项目贡献业绩情况，仍有进一步上行空间。
三）、公告点评：上海汽车（600104）大股东自愿延长锁定期一年
事件：上汽集团自愿承诺对持有的将于2009年12月7日解除限售条件的3,275,030,000股上海汽车集团股份有限公司（600104）股份延长锁定期限 12 个月，即 2010 年 12 月 7 日前不通过二级市场减持上述股份。
神光分析：
1、此次解禁上市的股份是2006年12月7日公司向大股东定向增发，持股三年后解禁上市。上市流通数量为3,275,030,000股，占公司总股本的49.99%，是公司目前流通股的100%。
2、上汽集团称：基于对中国资本市场、中国汽车工业以及公司未来发展的信心，本着对上市公司及中小股东负责的原则，对于在公司2006 年定向增发中增持的股份，在原限售期的基础上进一步延长锁定期限。公司2009年销售量将达到250万辆，在国内汽车行业龙头地位非常突出。
3、12月30日上汽权证将开始行权，行权价26.91元，目前股价25.54元，折价5%。公司09年每股收益有望突破1.00元，我们对公司权证行权保持乐观。目前公司股价对应09、10年市盈率分别为25倍，20倍，估值偏低。
四）、公告点评：中航重机（600765）拟竞购陕西宏远100%股权
事件：中航重机（600765）公告，根据公司业务发展战略，公司拟以挂牌价39,453万元但不超过挂牌价格1.1倍的价格竞购中国航空工业集团公司在上海联合产权交易所挂牌出售的陕西宏远航空锻造有限责任公司100%股权。
神光分析：
1、陕西宏远成立于2007年6月29日，主营业务范围为锻铸毛坯，机械加工等。陕西宏远年产锻件能力达到15000吨，锻件产品涉及国内航空、航天、兵器、石化、机械、交通、电力等领域。本次交易成功后，将增强公司的锻造业务竞争实力，进一步提升和巩固公司的行业地位，提高盈利能力。
五）、公告点评：金晶科技（600586）拟定向增发投资太阳能玻璃项目
事件：公司拟非公开发行股票不超过1亿股（含1亿股），发行价格不低于14.97元/股，拟募集资金净额（扣除发行费用后）不超过人民币15亿元，将全部用于投资太阳能功能材料项目。
神光分析：
1. 本次定向增发投资的太阳能功能材料项目，计划建设600T/D和1000T/D的太阳能特种玻璃生产线，年产太阳能特种玻璃1000万重量箱；建设一个太阳能功能材料加工中心，年产1,000万平方米太阳能加工玻璃。项目总投资15.16亿元，其中固定资产投资14.26亿元，铺底流动资金9000万元。
2. 项目投产后，预计年销售收入15.07亿元，年平均息税前利润总额为4.45亿元，投资收益率为25.80%；全投资财务内部收益率为22.81%，全投资回收期（含建设期）为5.96年。
3. 太阳能特种玻璃分为太阳能超白压花玻璃和太阳能特种浮法玻璃，其中太阳能超白压花玻璃仅可用于晶体硅太阳能电池制造，而太阳能特种浮法玻璃可用于所有的太阳能光伏电池制造，且其输出能量平均可增加3%~4%，这对转换效率较低的太阳能电池有着十分重要的意义。
4. 此次拓展太阳能特种浮法玻璃生产线是公司在太阳能上游产业链横向延伸战略的重要一步，未来公司在太阳能玻璃领域将形成超白浮法和特种浮法两大产品线，实现太阳能光伏电池玻璃的全覆盖，继而巩固公司在国内太阳能玻璃领域的龙头地位。
5. 公司现有三大块业务：普通玻璃、超白玻璃、纯碱。其中，普通玻璃明年整体需求向好的趋势不会发生较大变化，整体景气将呈现高位震荡格局；超白玻璃由于太阳能行业的高速成长对公司的直接拉动，预计2010年开始全球太阳能市场重归高速成长，将带来超白玻璃翻番以上的增长；纯碱目前产能利用率已基本满负荷生产，我们预计未来提价可能性很大，公司100万吨左右的产量对价格的敏感性非常之高。
6. 公司09-11年动态PE分别为46X、21X和12X，公司未来2年的高成长确定性较高，我们强烈看好公司在太阳能玻璃领域的先发优势及行业领军地位，相信公司的玻璃亦可拥有水晶的光芒，建议积极介入。
六）、公告点评：众合机电（000925）中标2.4亿元烟气脱硫工程
事件：公司公告，中标2.4亿元烟气脱硫工程
神光分析：
1、合同金额约为08年全年收入的255%，09年前三季度的34%。公司全资子公司浙江浙大网新机电12月1日接到广东广机国际招标股份有限公司发出的中标通知书，网新机电被确定为贵州盘南电厂4×600MW机组脱硫系统增容改造EPC工程项目的中标人，投标报价为2.419亿元，承包内容为烟气脱硫系统增容改造EPC工程项目总承包。
2、网新机电的主营业务为电力环保工程系统解决方案和电力环保工程项目总承包，其年销售额约为10-15亿元。网新集团承诺网新机电09-10年净利润分别不低于4419.64万元、4807.66万元。不达标时网新集团追送现金1000万元。09年1-6月网新机电实现营业收入35724万元，净利润863万元。
3、预计09-10年公司动态市盈率为77倍、73倍，估值较高。
个股风险提示
一）、菲达环保遭大股东减持
菲达环保发布股东减持公告。
电除尘器等环保设备生产企业菲达环保（上海交易所代码：600526）今日发布股东减持公告，截至12月1日，公司控股股东菲达集团已于二级市场抛售公司股票132.9299万股，占总股本0.95％。
此次减持后，公司控股股东仍持有上市公司37.45%的股份。同时菲达集团表示拟在未来5个月内继续抛售不超过公司总股本3.5％的股票。
二）、**ST华光遭大股东减持
*ST华光发布控股股东减持公告
*ST华光（上海证券交易所代码：600076）2009年12月 1日收到公司控股股东及实际控制人——北京东方国兴科技发展有限公司通知，该公司已于2009年11月 12日至11月23日通过上海证券交易所交易系统出售本公司股份3497150 股无限售条件流通股，占本公司总股本的 0.96％。截至 2009 年 11 月 30 日收盘，东方科技尚持有本公60198850 股股份，全部为无限售条件流通股，占本公司总股本的16.67％。东方科技减持上述股份后，仍为本公司第一大股东。公司股权较为分散，前十大股东的持股相对不稳定。
三）、ST梅雁第一大股东减持股份
公司第一大股东梅雁实业减持公司股份。
广东水电企业ST梅雁(上海市场交易代码:600868)发布公告称公司第一大股东梅雁实业自2009年10月30日至12月1日收盘，通过上证所交易系统累计出售所持公司股份1803万股，占总股本的0.95％。自2007年11月7日至2009年12月1日收盘，梅雁实业通过上证所系统累计出售公司股份17276.7434万股，占总股本的9.102％。
公司股权比较分散,截至2009年12月1日收盘，梅雁实业共持有公司股份12341万股，占公司总股本的6.502%，仍为公司控股股东。其他股东持股比例不超过1%,大股东剩余股权全部为无限售条件的流通股,不排除继续减持可能，公司业绩也较差，上行空间受到抑制。
四）、连云港股份有限公司遭二股东减持
江苏连云港港口股份有限公司发布股东减持股份的公告
本次减持后，信达公司持有本公司股份82，778，000 股，全部为无限售条件流通股，占公司总股本的15.40%，仍为本公司第二大股东。考虑到公司业绩稳定，但成长性有限，目前股价已偏高估，不排除股东出于交易目的而继续减持的可能。
[责任编辑：hongwangl]
