千金药业：目标价为15元 给予“推荐”评级

2010下半年公司根据市场情况迅速启动了营销改革，2011上半年，公司营销改革初见成效，营业收入出现增长趋势，2011第二季度营业收入、毛利额，均较去年同期出现明显增长。主导产品妇科千金片是国家基本药物、国家中药保护品种，是独家品种，市场需求较大，同时，在中药材价格出现回落的背景下，公司的盈利能力将得到加强，预计公司2011年、2012年营业收入为12.24亿元、15.30亿元，归属母公司股东净利润1.17亿元、1.68亿元，每股收益为0.38元、0.55元，给予推荐评级，目标价为15元。

(爱建证券)

盾安环境：目标价格20元 “强烈推荐”评级

公司发布公告称，子公司太原炬能投资2亿元，山西华亿源提供节能技术服务，回收武安热电的电厂冷凝余热，通过改造使武安热电增加600万平方米左右的供热能力。

对此，民生证券指出，公司自今年1月份公布污水源热泵订单以来，在手新订单面积约3,000万平方米，投资金额约30亿元。武安热电订单与以往公告订单的区别除了单位面积投资额更少、施工周期更短、热源质量更好外，更重要的是采取与合作方的利润分成模式，是真正具有合同能源管理模式的再生能源订单。继续看好公司在获取再生能源订单上的持续性，以武安热电订单为标志的订单质量再上台阶。

预计2011年-2013年EPS分别为0.53元、0.80元和1.15元。维持对应当前股价PE为24倍、16倍与11倍。维持“强烈推荐”评级，目标价20元。

(民生证券)