“境内私人银行，最开始拼的是营业环境，谁的装修更豪华更舒适等，之后就拼产品收益，例如今年上半年固定收益类产品很受欢迎，这家银行给5％，那家银行就可能给6％。”某大银行私人银行客户经理对CBN透露。
今年下半年，随着股市转暖，高风险的浮动收益产品销售行情开始转好，比如专对私人银行客户发行的私募、基金一对多产品等。
投资标的受限
对落地刚两年的私人银行来说，产品在创新上已不断突破。
2007年和2008年，涌现出一批浮动收益结构性产品、红酒理财计划、私募股权（PE）、基金一对一、艺术品投资计划、房地产信托投资计划，甚至收益略高的信贷产品。今年又涌现出基金一对多、私募等产品。
但私人银行产品同质化和投资范围狭窄的现实仍未改变。对境内私人银行来说，人才和投资标的已成为最大的两个难题。
“说到底，境内的这些投资标的就是围绕境内资本市场，资金只能在境内流动。”多位私人银行人士接受CBN采访时表示。
同样，因为政策限制，客户的资产并不能做到全球化配置，因而无法使私人银行产品差异化，不同银行间的产品很容易被复制。
错误销售风险受重视
金融危机造成了迷你债券、KODA等一系列高风险产品巨亏风暴，其中不乏销售给私人银行客户。虽然境内还没有如此复杂的衍生品，但境内私人银行已开始警惕此中风险，他们将此总结为“错误销售”。
“错误销售是一个很大的风险，像KODA这样的产品，很多客户经理都没有跟客户说清楚产品的风险。我们每次学习都会谈到KODA。KODA在2007年时为客户赚了很多钱，客户非常高兴，2008年时还在不停地买。再加上KODA的产品佣金非常高，客户经理在销售产品时很容易忽略风险提示。如果有些产品，合作机构给的激励机制和佣金收入高一些，客户经理为了追求业绩和利润而受到诱惑，可能就会错误销售。KODA当时在境内的销售佣金是最高的，迷你债券则被说成是完全没有风险的。”招行广州私人银行中心副总经理钟葵表示。
在境内私人银行，由产品委员会来控制产品风险，这些投研团队对产品先进行尽职调查和分析，通过之后才会推产品。这些产品在发售前还要上报监管机构，产品一旦发售到各私人银行分部，则定期检查客户经理是否按资产配置方案来进行投资。比如风格稳健的建行，则对高风险产品实行双人签字制，除了客户确认，主管或投资顾问要参与签字。
除此之外，各家私人银行还通过考核体制去把控风险，尽量减少中间业务收入的考核比重，否则很可能造成客户经理冲业绩而过度销售。可以说，境内私人银行还处在起步阶段，客户经理投资经验和阅历尚浅，考虑到品牌名誉，走得相当谨慎。
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