爱尔眼科（300015）

全年业绩有望高增长

公司预计前三季度净利润为1.28亿元至1.36亿元，同比预增45%-55%。中投证券认为，继中报略超市场预期后，公司三季度继续保持高增长，全年快速增长几成定局。

公司今明两年计划完成全国二级医院布局，湖南、湖北三级医院布局。爱尔上市时19家店，目前36家店，包括1家一级医院、21家二级医院，14个三级医院（未来结构可能调整）。2011年新建南宁、永州、宜昌医院，收购西安眼科医院。湖南14个地级行政单位中爱尔三级医院中已有8家，湖北4家。中投证券预计两年之内湖南还会新增4家店，湖北新增5家左右。二级医院中还剩福建、浙江、河南、甘肃、新疆尚未布局。根据以上测算，中投证券认为未来两年之内还会新增5家二级医院，9家三级医院。

中投证券指出，2011年是公司利润快速释放的元年，未来3年的高增长值得期待，预测公司2011-2013年EPS分别为0.42元、0.65元、0.96元（按新股本），给予公司“强烈推荐”评级。