当日个股信息精粹
一）、公告点评：合肥百货（000417）业绩预增公告
事件：公司预计净利同比增长约为60%~90%。
1、公司2009年净利润约1.93亿-2.28亿元，同比增长60%-90%。每股收益约0.4-0.48。
2、合肥百货业绩增长主要基于：主营业务利润增加、收购部分子公司职工股股权和其他公司所持股权、使少数股东本期损益减少，出售所持金融资产产生1105万元投资收益，部分参股公司分配红利以及公司持有股票价格上涨，产生交易性金融资产公允价值净收益所致。
3、我们认为合肥百货作为一家区域性百货公司，这几年加快了扩张的步伐，虽然新开店面开始盈利比较困难，但经过培育将为公司带来发展后劲。基于中国将不得不进行的经济发展方式转变，我们对零售百货业整体看好，特别是像合肥百货这样的具有区域垄断性的百货企业，既可立足区域，又可放眼全国。
4、如果以09年EPS0.45来算的话，09年PE将为32倍，而合肥百货这几年的复合增长率都超过了30%，所以估值还算合理，但也不便宜。
二）、公告点评：海信电器（600060）业绩预增100%以上
事件：公司发布了09 年业绩预增公告,2009 年公司净利润同比增长100%以上.09年公司EPS为0.46元。
神光分析：
1. 高成长如期而至。公司业绩增长的主要原因，一是市场地位的持续提升，公司的平板电视销量大幅增长，市场占有率持续提高，且继续稳居第一位；二是得益于产品竞争力的不断增强，公司继续坚持实施技术、产品差异化战略，保障了产品的领先，公司先后推出了19-55寸全系列的具有TV+Internet功能的LED电视等新产品，引领行业新产品的提升；同时已建成的3条电视液晶模组生产线全部满负荷生产，生产良率高达99%以上。
2. 公司09-11年动态PE分别为37X、28X和22X，估值基本合理。
三）、公告点评：一致药业（000028）拟收购南宁医药业务
事件：公司 26日公告称，拟由其全资子公司收购南宁医药业务
神光分析：
1、收购价格定为人民币7147.79万元。将在协议签订之日后分五期支付转让款，全部转让款将于转让完成日后半年内支付完毕。拟收购的南宁医药药品经营业务包括上游供应商、品种及采购渠道，下游销售客户、品种、销售网点及销售渠道，现存合同。
2、扩大公司整体规模，具备新的利润增长点。南宁医药的前身为南宁市医药总公司，是广西区域主要的医药商业经营企业，南宁医药业务覆盖南宁市34家医药，在190家市外医院的覆盖率约为46%。南宁医药在2009年南宁市县级以上限价竞价入围品种为16379个。
3、一致药业的主要利润来源是头孢类系列产品和呼吸系统止咳用药。09-11年动态市盈率为37倍、28倍、21倍，处于合理区间。
四）、公告点评：同花顺（300033）拟10转增10派3元
事件：公司公布年报。
神光分析：
1、公司年报显示，2009年公司实现营业收入19,081.69万元、归属于母公司股东的净利润7,473.52万元，分别比上年同期增长62.59%、94.90%。基本每股收益1.48元/股，而上年同期为0.76元/股。公司2009年加权平均净资产收益率为55.96%，每股经营活动产生的现金流量净额达1.8元/股。公司拟10转增10派3元的利润分配方案。
2、对于业绩大幅上涨的原因，公司方面表示主要系资本市场的发展，促进证券网上交易和互联网金融信息服务业务的发展。证券市场的快速发展对网上交易系统和互联网金融信息服务业务提出更高要求。公司顺应市场变化，不断开发新的产品，提供技术维护和技术支持服务，促进了公司业务的快速发展。按照目前市场情况预计公司2010年、2011年动态PE为：40倍、32倍，估值基本合理。
五）、公告点评：大冶特钢（000708）2009年业绩预增
事件：大冶特钢发布业绩2009年业绩预增公告。
神光点评：
1、报告期内，公司切实转变发展方式，调整产品结构，扩大效益品种的生产和销售；采购成本有效控制，工序成本大幅下降，公司的综合竞争力明显提升，经营业绩稳步增长。
2、预计2010 订单和盈利依然强劲:1)预计国内汽车产销量将保持在较高水平,铁路高增长延续;机械产量将呈改善趋势。2)全球汽车和制造业景气明显回升,特钢出口将明显改善。3)国内特钢(特别是中高端)新增产能少,供给压力小于普碳钢产品.。
3、公司2009年净利润约33,200 万元，比2008年的20,088 万元增长约66%，09年每股收益约为0.74元。公司09年各季度业绩逐季增长，第四季每股收益达0.29元，预计目前股价对应的09-10年PE分别为15倍，11倍，估值偏低。
六）、公告点评：兆维科技（600658）定向增发募资11亿元
事件：兆维科技（600658）公告，公司拟向不超过10名特定对象非公开发行不超过1亿股股份，非公开发行价格不低于10.67元/股，募集资金净额不超过11亿元。
神光分析：
1、本次定向发行A股募集资金用于投资公司全资子公司北京电子城公司的电子城IT产业园项目，项目总投资额为185,179万元。IT产业园位于电子城科技园的核心区域，是承载北京市高新技术产业发展的重要基地。
2、公司同时预告2009年业绩将扭亏为盈。公司2009年完成了重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易方案，将不良资产剥离，注入了优质资产，盈利水平提高。09年底公司置出全部资产及负债，同时非公开发行购买北京电子城公司、丽水嘉园房产公司各100%股份（非公开发行价格为每股6.03元，数量为4.1亿股）。交易完成后，公司主营业务由原来的通信及相关设备制造业变更为园区地产、房地产开发与销售。
3、根据公司与北京和智达签署的利润补偿协议，重组后公司2009-2011年利润预测总数为61729万元，三年累计实现每股收益1.06元（不考虑新的定向增发）。如重组在2009年内完成，重组后公司未达到上述利润预测总数的，其差额由和智达以现金方式一次性向公司补足。粗略估算当前股价对应10-11年动态PE分别32倍、26倍，估值合理。
个股风险提示
一）、哈高科发布业绩预亏公告
公司09年亏损8500万元左右。
1. 哈尔滨高科技（集团）股份有限公司（上海市场交易代码：600095）2009年没有新的房地产项目启动，原有项目的存量房销售很少，造成2009年房地产业务利润很低。
2. 哈高科大豆食品有限责任公司受国际金融危机的影响，产品售价大幅下滑，加之生产用蒸汽价格上涨和库存原料价格偏高增加了生产成本，2009年出现较大数额亏损。
3. 出售哈高科佳木斯中药有限公司股权，导致亏损686万元。
二）、天宸股份业绩预减
天宸股份发布业绩预减公告。
运输客运、物业相关业务企业天宸股份（上海交易所代码：600620）今日发布业绩预减公告，公司预计2009年归属于母公司的净利润同比减少50%以上。
对于业绩大幅下降的原因，公司方面表示，公司开发的上海四川北路玫瑰广场商务楼尚未销售，房地产营业收入大幅减少，因此造成了公司本年度净利润的减少。按公司的预告来看，预计公司的09年的净利润将少于2000万。
三）、海翔药业（002099）遭股东减持
海翔药业发布股东减持公告。
1、浙江海翔药业股份有限公司（以下简称“公司”“海翔药业”）于2010 年1月25 日接到股东郑志国先生的通知，郑志国先生于2010 年1 月19 日至2010年1 月25 日期间通过深圳证券交易所系统减持1,007,000 股，占公司总股本的0.63％。
2、本次减持后，郑志国先生持有公司3,793,000 股，占公司总部本的2.36％。预计目前股价对应的09-10年PE分别为89倍，56倍，估值较高，注意股东继续减持的压力。
四）、四川圣达（000835）业绩预减
公司预计09年净利润同比下降58.14-68.31%。
对于业绩大幅下降，神光观点认为原因有以下几个方面：因市场需求下降，导致公司产销量锐减，导致产品成本相对提高；原材料价格下降的幅度低于产品销售价格下降的幅度，高成本、低售价导致公司09年业绩；产能过剩，开工率不足。
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