早盘收市，沪深股市涨幅超过1%。石化、金融股成为股指上行的主力，沪指一度站上3200点。不过，成交量的未能放出制约后市上行的空间。午后家电板块突然大幅拉升，股指继续震荡走低。医药、地产股小幅回调，万科、保利地产、金地集团涨幅均收窄，板块方面股期概念、金融、有色、钢铁依旧保持强势力挺大盘。临近尾盘，大盘涨幅收窄。两市再现普涨，两市下跌个股仅115家。针对今日市场走势，我们对十家实力机构的荐股做了汇总，供广大投资者参考。

招商轮船：增长成定局 运价提升是关键

定位于能源运输，油轮资产比重高。招商轮船为招商局集团控股的主要从事能源运输业务的航运企业，主要包括远洋油运、LNG运输和干散货运输业务。其当前油运运力321万载重吨，干散货运力70万载重吨，LNG运力73.60万立方米，油轮资产是公司主要的经营资产。前三季度，公司油运收入比例达到70%。

未来两年运力集中投放，干散货运输资产配置改善。未来两年，公司油运运力投放161万吨，是当前油运运力的50.16%，干散货运力投放198万吨，是当前干散货运力的2.83倍，运力投放较为集中。公司新造的7艘好望角型船投入使用将较好的改善公司干散货运输船队，增强其可持续发展能力。

油运市场回暖迹象明显，改善业绩还需2010年延续涨势。全球经济形势向好提升油运需求，运力压力缓解驱动运价明显回升，使当前TCE水平能够保障公司油运毛利水平回升至30%左右，而2010年业绩明显改善将寄希望于市场维持当前运价或进一步稳步上涨。

稳健财务结构奠定运力进一步扩张基础。募集资金使用效率低、财务杠杆不高和固定资产比例低及营运资本过剩是公司ROE水平较低的主要因素。但当前较低的船价和稳健的财务结构为公司进一步运力扩张奠定了基础。

首次给予增持评级：运力增长及市场回暖将提升2010年业绩水平，预计2009~2011年公司EPS分别为0.14元、0.26元和0.31元，首次给予公司增持评级，目标价7.15元。

投资风险提示：宏观经济风险，运力供大于求造成运价下跌风险，以及安全风险等。（湘财证券）