精达股份：漆包线下游需求旺盛 推荐评级

近期华安保险成为第一大股东，但实际控制人并未变化。此次转让中华安保险免除深圳瑞银相应金额债务的条件是：获得每股10元、计5400万股的公司股权。我们认为，10元的转让价格显示实际控制人意图。同时，华安保险的一系列承诺对于稳定市场预期非常重要，长期来看，18.34%的持股比例处于较低水平，存在资本运作的空间。

上半年漆包线下游需求旺盛，公司产能利用率处于历史高位，进一步增加了适用于中低端领域的漆包圆铝线的产能，合计达到1万吨/年。铜陵精工里亚自主研发的风力发电机用耐高频铜圆电磁线进入批量生产阶段，预计年内实现销量500吨。公司产品在50千伏变压器上的应用已经通过鉴定，向高压领域拓展值得期待。预计2010年、2011年每股收益为0.44元、0.51元，维持“推荐”评级。（爱建证券）