风神股份(600469)

评级：买入

评级机构：海通证券

公司近日宣布定向增发完成。作为轮胎行业的龙头，此次定向增发完成，使得公司的资产负债率由81.6%下降近10个百分点，仅此一项就能节省大笔财务费用。除了大股东外，其他6家参与定向增发的企业均为上下游企业，这说明从产业资本的角度看，公司已经具有长线投资价值。

目前的股价离历史低位4.08元不远，也比增发价5.03元高得不多。尽管目前轮胎行业景气度不高，但作为行业龙头，增发完成后，以公司为龙头的轮胎业整合将拉开序幕，而明年轮胎业的景气度也会逐步上升。综合考虑维持买入评级。

江苏国泰(002091)

评级：谨慎增持

评级机构：国泰君安

今年我国纺织品出口形势整体较差，但公司外贸业务却实现较快增长。凭借出众的经营能力和良好的市场口碑，公司今年新接到了不少大客户的定单。国泰华荣现有2500吨锂电池电解液生产能力，是国内电解液龙头，由于产能偏紧，今年实现满负荷生产，产量将在2600吨左右。三季度奥运会结束后，制约销售的运输因素得以解除，公司电解液恢复产销两旺，产品高毛利率得以保持。公司募集资金项目预计2009年中期投产，在将现有生产线搬迁到新厂区后，电解液产能将达到5000吨。公司在电解液方面的研发能力在国内处于领先水平，毛利率显著高于国内同行。

预测公司2008、2009年每股收益为0.51、0.65元。近期公司股价大幅上涨，短期估值已近合理，调整评级至谨慎增持。

高金食品(002143)

评级：谨慎推荐

评级机构：东北证券

公司是区域性屠宰及肉制品加工的龙头企业。2008年受到生猪资源短缺、收购价格高企以及进口猪肉冲击市场的不利影响，经营面临一定困难。但是随着生猪供应缓慢上升以及价格逐步回落，2009年公司将出现较大改善。在整个战略调整的过程中不排除引入国外资本、技术和管理的可能。

最近公司公告收购湖北京京，成功走出了省外扩张的第一步。同时公司也积极在山东、河南、东北等生猪资源丰富的地区考察，寻找适合的收购机会。公司也积极向上游发展，拥有从种猪培育到生猪养殖完整的规模化养殖基地。

公司2008-2010年最新盈利预测分别为0.06元、0.35元和0.52元，上调谨慎推荐评级，目标价7元。（罗 力 整理）