★★★★长城汽车（601633）：SUV仍将稳健增长
长城汽车（601633）是国内首家在香港上市的大型民营跨国公司，是我国民营汽车企业的优秀代表。公司主打产品包括哈弗SUV、腾翼轿车、风骏皮卡三大品类，其中SUV和皮卡是公司传统的拳头产品，哈弗SUV连续8年保持自主品牌SUV全国销量和出口量第一，皮卡产品连续13年保持销量、出口量第一。今日投资《在线分析师》显示：公司2012-2014年综合每股盈利预测值分别为1.71、2.06、2.43元，对应动态市盈率为13倍、10倍、9倍；当前共有31位分析师跟踪，其中建议“强烈买入”、“买入”、“观望”的分别为16人、12人、3人，综合评级系数1.58。
11月，公司销售64047辆，同比增23.4%，环比增10.9%。其中哈弗29374辆，同比增39.2%；轿车21918辆，同比增12.4%，环比增30%；风骏皮卡12755辆，同比增13.2%，环比增14.0%。1-11月，公司总销量556988辆，同比增28.2%。其中哈弗249826同比增76.9%；轿车183058辆，同比略增；风骏皮卡124104辆，同比升10.9%。东北证券判断2013年国内SUV销量仍将保持15%以上的增长。目前国内汽车市场呈现明显的二元化趋势：一方面首辆车市场增幅可观；一方面是消费升级需求强烈。过去购买5-10万元首辆车的消费者，开始了消费升级，这些消费者大多选购10-15万元的SUV。公司是SUV绝对龙头。东北证券判断2013年公司SUV销量仍将有至少20%的增幅。
明年公司将推出H2与H7两款SUV新车，H2定位介于M4与H6之间，定价1 0万左右，而H7定位与1 5—20万市场区间，将直接与合资品牌争夺市场。湘财证券看好H2明年的增长，1 0万区间的紧凑型SUV市场目前竞争仍然不充分，依靠未来几年低端消费升级，此细分市场增长将超过行业平均水平，早进入者将能够取得较大的市场份额。
而在1 5万以上市场，公司将面对其他自主品牌都将面对的问题：如何提升产品的市场定位。回顾公司在轿车市场成功与挫折，对公司的常识谨慎乐观，公司比其他自主品牌的成功几率更大，但也同样困难重重。提升市场定位并非一蹴而就，H7作为公司第一款向中高端SUV，将更多的任务在于树立品牌形象，销量并非是首要追求。
东北证券预测公司2012-2014年EPS分别为1.77元、2.14元、2.50元。继续维持公司“推荐”的投资评级。
风险因素：公司目前总市值偏高，一旦公司经营不达预期，股价有可能大幅波动。
★★★★★格力电器（000651）：未来依然快速增长
格力电器（000651）主要从事生产销售空调器、自营空调器出口业务及其相关零配件的进出口业务。公司作为国内家用空调行业的龙头企业，公司空调产品的下乡销量份额居行业前列。公司凭借自主创新以及长期以来在绿色、节能和环保方面的突出贡献，揽获2009年度“绿色标杆企业”大奖。今日投资《在线分析师》显示：公司2012-2014年综合每股盈利预测值分别为2.33元、2.76元、3.25元，对应动态市盈率为10倍、9倍、7倍；当前共有25位分析师跟踪，其中建议“强烈买入”、“买入”的分别为19人、6人，综合评级系数1.24。
公司2012年前三季度实现营业收入771.65亿元，同比增长20.43%，实现归属于母公司所有者净利润53.32亿元，同比增长41.34%。面对严峻的经济形势和激烈的市场竞争，公司逆势而上，市场份额持续提高，市场份额持续提高，行业龙头地位更加巩固。方正证券表示，公司在产能上的规模优势降低了产品的单位成本，提高了行业进入门槛，提升了新产品定价能力，净利率不断提升。独特的渠道模式和产业链优势使得公司拥有很强的谈判力，上下游占款能力强，现金流充裕，高杠杆和轻资产使得公司具有很高ROE。
格力“先付款后发货”、“淡季返利”、“区域性销售公司”等销售举措，皆开创了空调行业营销渠道的先河，格力销售模式从实际出发，坚持自有渠道、开设专卖店模式，在一、二级市场通过专卖店制衡大卖场强势，三四级市场通过强大终端占据先发优势。中银国际预计，公司制定的今年1,000亿元销售目标有望顺利完成。明年的收入规模有望达到1,200亿元，实现20%以上的稳健增长。在家用空调稳健增长的基础上，未来商用空调的市场空间较大，公司希望未来商用空调和家用空调占比各占一半。集中度有待进一步提高，公司会着力抓住这一机遇，实现快速增长
行业方面来说，农村居民的空调保有量相较于冰、洗、彩等三大件较低，未来增长空间巨大；二、三线城镇市场的需求也将伴随着居民收入的提高而高速成长；虽然短期内可能受制于全球经济增长放缓，外销的增速继续保持低迷，但考虑到发展中国家潜在需求，长期仍有充足的增长动力。
方正证券预计公司2012-2014年每股收益分别为2.24、2.76、3.14元，给予公司“买入”评级。
风险因素：房地产调控风险；行业竞争加剧风险。
