★★★★秀强股份（300160）：业绩同比大幅增长
秀强股份（300160）主要从事玻璃深加工产品的研发、生产与销售，主要产品包括：家电层架/盖板玻璃、彩晶玻璃、太阳能玻璃、建筑玻璃。公司通过持续的技术创新，兼备产品创新和服务创新，不断丰富产品结构。今日投资《在线分析师》显示：公司2011-2013年综合每股盈利预测值分别为1.16元、1.65元、2.12元，对应动态市盈率为28倍、20倍、16倍；当前共有11位分析师跟踪，其中建议“强烈买入”、“买入”的分别为2人、9人，综合评级系数1.82。
公司2011年第三季度经营业绩同比增长幅度较大。主要原因为：(1)公司彩晶玻璃售价有所提高，销售收入同比有大幅度增大。(2)公司晶体硅太阳能封装玻璃业务得益于产能扩张，销售收入同比增加210%。(3)原材料玻璃价格下降、公司产品成品率提高使公司毛利率上升。
公司是国内家电玻璃规模最大、市场占有率第一的企业，层架/盖板玻璃和彩晶玻璃的市场份额分别达到31.7%和38.33%。公司最具竞争优势的彩晶玻璃因玻璃原片价格下降，毛利率达到44%是所有业务中毛利率最高的。公司超募项目之一150万平米彩晶玻璃投产，目前产能达到430万平米，预计将是四季度收入增长的主要来源之一。
目前，国内仅有亚玛顿、秀强股份达到规模化生产，南玻A、天津泰岳、ST安彩等处于预销售、在建等阶段。目前国内企业已知的产能有限，2011-2013年有效产能为1600、2700、3800、5400、6300万平米，小于同年的市场需求。这种供不应求状况至少可以持续到2013年。广发证券表示公司2010年已形成了191万平方米产能，2011年底有望突破1000万平米。
公司TCO导电膜玻璃业务是采用磁控溅射技术，生产研发AZO镀膜玻璃（TCO导电膜玻璃的一种类型），当前已被下游薄膜电池厂商预订试用，目前处于设备后期调试阶段，首期产能为30万平米，试产的AZO薄膜玻璃成品率达到了90%，光电转换率为7%左右，通过研发改进可提升到10%。东方证券表示，TCO玻璃一旦试产成功将为公司太阳能玻璃产业迅速打开发展空间。
东方证券维持预测公司2011-2013年每股收益分别为1.26元、1.62元、2.02元，基于行业平均30倍市盈率，对应目标价为37.8元，维持公司“增持”评级。
风险因素：下游需求降幅高于预期。
★★★★★鑫龙电器（002298）：盈利将实现跨越式增长
鑫龙电器（002298）主要从事高低压成套开关设备、元器件和自动化产品的生产和销售。公司“鑫龙牌”商标被评为安徽著名商标，“鑫龙牌”高低压系列开关柜被国家质量监督检验检疫总局认定为国家免检产品；公司是国家火炬计划重点高新技术企业，具有计算机信息系统集成三级资质，建有省级企业技术中心，具有较强的研发和生产能力。今日投资《在线分析师》显示：公司2011-2013年综合每股盈利预测值分别为0.45元、0.71元、1.06元，对应动态市盈率为36倍、23倍、15倍；当前共有6位分析师跟踪，3位给予“强力买入”评级，3位给予“买入”评级，综合评级系数1.50。
公司2011年前三季度实现营收6.4亿元，同比增长43.47%；实现净利润5229万元，同比增长82.59%；实现每股收益0.32元。
电气化铁路、市政工程、大型企业项目工程有效保障成套开关的稳定增长，农村电网的升级改造和智能电网进入大规模建设阶段，也带来新的需求。世纪证券认为，公司元器件业务增长迅速，募投项目完成后，将由对内配套开始外销，预计毛利率达到40%左右；元器件业务收入占比迅速提升，导致综合毛利率第三季度达到34.87%，创历史新高；另外公司拟非公开增发主要进行断路器、电器元件的生产，将进一步扩大元器件的盈利贡献力度。
截止到9月30日，公司的募投项目全部投产，其中智能化箱式变电站生产线技术改造项目产能利用率为81.93%，近9月份投产一个月实现收益150.66万元；智能化电力供配电微机综合保护装置生产线项目产能利用率为80.99%，6月份投产，至9月底实现收益429.85万元；智能化永磁真空断路器生产线技术改造项目产能利用率为82.30%，4个月实现收益473.17万元，这三个募投项目实现的收益都远远超过公司募集资金时候的承诺收益。宏源证券认为，未来一段时间内，随着募投项目的产能能够完全被利用，公司盈利将实现跨越式增长。
锌溴电池应用领域广泛，包括风光储能、电力调峰、汽车充电站、通讯基站、军事装备及基地、分布式电源系统等，浙商证券测算，未来10年国内储能电池市场容量在1000亿美元以上。鑫龙与ZBB合作的锌溴电池具有放电深、体积小、寿命长、价格低等突出特点。目前，化学储能电池市场价格约1500美元/度，鑫龙来料组装成本远低于此，全国产化后成本将与铅酸电池相当，即便考虑未来产品降价因素，仍有足够毛利空间。
宏源证券表示，预计公司2011-2013年的每股收益分别为0.47元、0.79元、1.12元，给予“买入”评级。
风险因素：财务成本压力；毛利率下降；新产品市场开拓风险。
