沪深两市今日延续颓势低开震荡，沪指盘中跌破2300点整数大关，创出自09年3月以来新低，随后股指围绕2300点一线反复震荡，场内成交清淡，成交量创出3年来新低。截至收盘，沪指报2291.54点跌23.73点，跌幅1.02%，成交365.2亿元；深指报9376.28点跌103.99点，跌幅1.1%，成交339.7亿元。针对今日市场走势，我们对十家实力机构的荐股做了汇总，供广大投资者参考。

奥维通信：通过保密资格审查 给予买入评级

事件：

2011年12月8日，公司发布公告称：公司于2011年12月7日收到辽宁省武器装备科研生产单位保密资格审查认证委员会的证明，经审查公司达到《武器装备科研生产单位三级保密资格标准》要求，保密资格证书正在办理中。

点评：

※通过三级保密资格审查，有利军工业务拓展 根据国家保密局、国家国防科技工业局、总装备部印发的《武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法》规定：对承担涉密武器装备科研生产任务的企事业单位，实行保密资格审查认证制度。承担涉密武器装备科研生产任务，应当取得相应保密资格。而三级保密资格单位可以承担秘密级科研生产任务。

（方正证券）

汉得信息：收入加速增长 维持“买入”评级

汉得信息（300170）是我国本土领先的IT咨询企业，多年来致力于为企业提供高端ERP实施服务，其主营业务由ERP服务和ERP软件销售两部分组成，其中ERP服务是公司业务的主体，可细分为ERP实施服务、ERP软件外包和ERP客户支持服务三类；而ERP软件销售则是ERP实施服务的衍生业务，仅在实施前期结合客户的意愿和业务特点向部分客户销售ERP软件产品。今日投资《在线分析师》显示：公司2011-2013年综合每股盈利预测值分别为0.59元、0.86元、1.16元，对应动态市盈率为32倍、22倍、16倍；当前共有14位分析师跟踪，其中建议“强烈买入”、“买入”的分别为8人、6人，综合评级系数1.43。

三季度单季公司实现收入1.31亿元，同比增长40.8%，收入呈现出加速增长的态势，中投证券判断主要还是受益于今年以来国内ERP市场持续增长，同时上市以后公司的品牌提升也有助于市场开拓。国内ERP实施服务市场存在正反馈机制，上市以后公司有望通过内涵和外延两者方式提高市场份额。

过去两年公司ERP服务增速不快，判断主要原因是公司在金融危机后人员投入略显保守，错失了市场扩张的机会，上市后公司也意识到了这一问题，今年前三季度人员增速较快，尽管招聘结构以应届生为主，但新员工实际上从实习期就已经可以贡献收入，这点从三季度收入增速加快可以看出。公司是国内公认的“ERP顾问黄埔军校”，在业内以培养应届生而闻名，只要宏观经济增速不出现较大下滑，公司就有望在新一轮ERP扩张周期中获得较快的增长。

把软件供应商的销售收入看作整个ERP行业的一个景气度指标。目前ERP软件行业仍处于高速增长期，Oracle和SAP亚太区销售增速都在30%左右，而金蝶和用友则高达40%，光大证券认为良好的行业增速为公司的业绩增长提供了坚实的助力，公司未来业绩增长持续看好。

公司《限制性股票激励计划》已在9月22日正式授予完成。计划业绩考核条件是以10年业绩为基期，11、12和13年净利润增长率分别不低于35%、82%和146%。目前，公司已通过间接持股和限制性股票激励计划绑定了40%的老员工，一方面，有利于公司留住核心技术人员。另一方面，也有利于缓解公司人力成本上升的压力。

对公司2011-2013年每股收益的预测分别为0.58，0.88和1.15元，目标价格26.00元，维持“买入”评级。

风险因素：核心人员流失风险。

（光大证券）