沪深两市股指今日弱势震荡，沪指跌7点报2344，成交662.9亿元。深成指跌41点报9543，成交639.5亿元。两市成交较上一交易日有所萎缩。盘面上近七成个股下跌，莱茵置业、博盈投资、庞大集团、东方宾馆等多只非ST股封涨停。ST板块、地产、水泥、造纸、包装、酒店等板块表现较好。针对今日市场走势，我们对十家实力机构的荐股做了汇总，供广大投资者参考。

铁龙物流：看好公司长期发展 给予买入评级

事件：3500只干散货箱和3500只罐箱获批

我们认为这一次“美丽的意外”预示着铁路市场化变革开始自上而下地提速，推动铁路运输企业加快增收创利的步伐，符合未来行业发展方向的特种集装箱运输正在获得政策倾斜与资源投入。

前车之鉴：垄断行业改革，将给行业带来怎样的变化？

铁路改革将实现铁路行业政企分开和市场化经营，最先脱颖而出的将是具备市场开发经验、能够提供完整运输产品、拥有广阔融资渠道、及时响应客户需求的铁路运输企业。

行业变革：运能释放与组织变革，找回失去的份额与利润

线路能力释放与节点效率提升将使铁路有能力重新发挥骨干作用。待到运能紧张问题初步缓解，经济属性将逐渐显现时，铁路运输将由限制型运输逐步转为适应型运输，铁路特种集装箱在这一重大变革中迎来历史性发展机遇。

公司变革：转型与扩张双轮驱动，高弹性谁人能敌

铁路特种箱业务正逐渐走出业务探索阶段，伴随着高端箱型的大规模投放，以及老客户持续放量和新客户导入，特种箱业务正在步入增长快车道。

持续看好公司长期发展，重申“买入”评级

我们预计2011~2013 年公司每股收益分别为0.40 元、0.59 元和0.79 元，对应于2011、2012 年的市盈率为23 倍和15 倍，考虑到铁路特种箱业务未来巨大的发展前景，继续给予“买入”评级。

风险提示

铁路运能释放低于预期；铁道部改革彻底改变现有业务条块划分格局；铁路特种箱适箱货物市场环境发生剧烈变化；新箱型开发与投放的进度低于预期；沙鲅线二期扩能改造工程延期。

（广发证券）

欧菲光：受益中低端智能手机 给予买入评级

欧菲光 2 月4 日的业绩快报显示，2011 年归属上市公司净利润为2,254.9万元，主要受益2011 年下半年公司产品的市场需求不断扩大。我们认为2012 年公司业绩将继续受益中低端智能手机快速增长，基于24.0 倍2012年预测市盈率，给予目标价21.88 元，维持买入评级。

支撑评级的要点

2 月4 日，欧菲光发布2011 年全年业绩快报，公司实现归属上市公司净利润2,254.9 万元，同比下降56.71%。公司2011 年实现营业收入12.5亿元，同比增长101.9%；2011 年公司实现营业利润1,553.5 万元，同比下降72.5%。

公司 2011 年公司主营业务规模扩大，销售收入较快增长，但由于募投触摸屏项目在前三季度良率未达预期导致亏损。公司第四季度业绩良好，产销和利润均有大幅提高，同时南昌公司获得1,000 万元财政补贴，使得四季度单季盈利能力得到大幅提升，印证了我们关于公司业绩在四季度反转的判断。

iSuppli 预计2012 年中国智能手机出货量将达到1.0 亿部，同比增长94%。我们认为大尺寸触摸屏在智能手机上的应用比例将不断提升，2012 年公司将继续受益国内中低端智能手机放量，电容式触摸屏产能得到进一步释放，推动营业收入维持快速增长。

我们判断，由于中低端智能手机持续放量将使得智能手机的平均价格在2012 年大幅降低，价格变动趋势将传导至器件价格变化，有可能导致器件厂商毛利率承压。

评级面临的主要风险

新技术路线触摸屏产品大规模代替成熟技术路线产品。

触摸屏产品价格下跌大幅快于我们预期。

估值

我们认为受益于中低端智能手机放量和大客户订单进入，公司的营业收入在2012 年将维持较快增长，但由于触摸屏模组价格下降，毛利率可能面临一定压力。我们预计2011-13 年公司净利润分别为2,254.9 万元、1.8 亿元和2.3 亿元，基于24.0 倍2012 年预测市盈率，我们给予公司目标价21.88 元，维持对公司的买入评级。

（中银国际）