川投能源：水电资源快速开发 给予推荐评级

公司前身是川投峨眉铁合金厂，2004年经过资产置换转型电力行业。随后经过一系列资本运作，田湾河水电站80%股权水电资产、新光硅业38.9%股权新能源资产、二滩水电48%股权水电资产注入上市公司，主营业务转变成为以水电开发和新能源的能源公司，“以能源为核心，适度多元化”的发展思路十分明确。

考虑增发摊薄股本，长城证券预计公司2011-2013年EPS分别为0.39元、0.46元和0.68元，对应PE分别为29.6倍、24.8倍和16.9倍。考虑公司在四川省内水电资源的快速滚动开发带来的成长以及大股东的支持，长城证券维持公司“推荐”评级。

(长城证券)

龙源技术：脱硝补贴电价出台 给予增持评级

脱硝补贴电价出台，行业发展政策条件具备。国泰君安证券认为脱硝改造具有其必须性，凭借经济环保优势前端将在存量改造领域普及，看好龙头公司充分受益。若出台新一轮电价上调政策，缓解电厂营运压力，就可以提升电厂做脱硝改造的积极性，从而拉动脱硝市场规模扩大。

国泰君安证券预计公司2011年-2012年EPS分别为1.17元和2.07元，看好脱硝市场启动后公司2012年二季度订单和三季度业绩增长，给予公司“增持”评级。

(国泰君安)