当日个股信息精粹:

一）、公告点评：天士力（600535）净利同比增长41.89%

事件：公司公布半年报

神光分析：

1、期内实现营业收入214.805万元，同比增长16.95%，归属于母公司净利19553万元，同比增长41.89%。分行业看，医药工业营业收入82050万元，同比增长13.87%，毛利提高0.93%；医药商业实现营收130480万元，同比增长17.65，毛利提高1.11%。在人工成本及中药材涨价的下，实现毛利的提高，表明公司成本控制能力很强。

2、公司各项业务稳步持续推进，心脑血管药复方丹参滴丸通过了号称世界最严格的美国FDA临床二期，正有序准备准备临床三期，这对中国中药现代化是个里程碑式的进步。如三期顺利通过，丹参滴丸将引来爆发式增长，未来也可像世界医药巨头一样单品实现百亿销售。此外公司研发实力强，后续新药储备丰富。公司实行整体营销，以丹参滴丸为轴心，打造第一中成药品牌。目前正申请定向增发，强化资产负债表，扩大丹参原料种植面积，扩大丹参滴丸产能。

3、公司目前股价对应10-12年PE为41倍，34倍，28倍，估值偏高。（俞宁波）

二）、公告点评：威孚高科（000581）上半年净利润同比增长263%

事件：威孚高科发布2010年半年度报告。

神光分析：

1、主要是受益商用车市场的快速增长，公司营业收入呈现大幅增长，公司2010年上半年实现营业收入2,650,687,135.98元，同比增长110%；实现营业利润368,480,236.61元，同比增长259.36%；上半年归属于上市公司股东的净利润为319,107,461.52元，同比增长263.27%；上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为316,146,898.70 元，同比增长268.13%；上半年每股收益0.56元。2010上半年净资产收益率由2009年同期的3.49%提高到10.57% 。公司2010年第二季度净利润同比和环比增长出色。

2、威孚高科作为国内柴油发动机零配件龙头企业,主要产品市场占有率在40%左右,受益于公司产品结算升级和合营企业投资收益的提高,公司业绩将以超过行业发展平

均速度增长，成长性良好。

3、预计2010-2012年动态市盈率分别为15倍、13倍、10倍，成长性较好，估值不高。（景俊士）

三）、公告点评：獐子岛（002069）净利润大增322％

事件：公司公布半年报。

神光分析：

1、报告期内公司实现收入 79,187 万元，同比增长 43.11%；实现归属于母公司所有者的净利润 16,962 万元，同比增长 321.85%；基本每股收益0.37元，每股净资产3.17元，摊薄净资产收益率11.84%。公司预计2010年1-9月归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长100%-150%，主要原因：市场需求持续回暖、养殖水平提升明显；公司主要产品产能充足，销量同比大幅增长，销售价格同比上升，毛利率随之大幅提高。

2、公司主要从事虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍、海胆和海螺等海珍品育苗、养殖、加工、销售等业务。上半年，公司的主打产品虾夷扇贝主营增长75％，毛利率高达70.61％，较上年同期增长29.39％。目前公司已经形成海洋岛、大长山、小长山、广鹿岛、獐子岛、旅顺六大组合区域，扇贝苗种、一龄贝、海参、采捕四大组合体系。报告期内公司确权海域面积达到230 余万亩，生态海洋牧场建设规模突破 1,500 平方公里。底播虾夷扇贝产量、平均亩产均达到历史最高水平，海参、鲍鱼养殖规模继续扩增，虾夷扇贝育苗量及自然采苗量均取得突破成绩。

3、报告期内公司的国内加盟商已达 500 余家，产品进入 30 个省、自治区、直辖市，遍布60 多个重点城市，掌控鲜活品底播虾夷扇贝80%的市场份额。为落实公司国际化发展战略，赢得全球发展空间和机遇，规避单一市场风险，公司拥有美国、加拿大、欧洲、香港、台湾5 家海外公司。

4、从股东情况看，二季末户均持股6440股，较为集中，其中新进3只基金，并有1只基金增仓，显示基金看好其未来发展趋势。简单估算，公司2010-2012年动态市盈率约为43倍、27倍和23倍，估值较为合理。（栾丽萍）

四）、公告点评：东方锆业（002167）核级锆产业化提前2-3年

事件：10日下午公司重组朝阳百盛锆钛股份有限公司锆资产业务正式签约

神光分析：

1、在收购朝阳百盛以后，东方锆业的业务领域将从锆矿砂生产供应一直延伸到核级海绵锆的生产，成为世界锆行业产业链最长、锆制品品种最齐全的企业。公司计划出资1.2亿元收购相关资产和业务。朝阳百盛是目前国内唯一一家拥有核级锆生产线的企业，同时也是国内最大的工业级海绵锆制造商，该公司拥有600吨工业级海绵锆、150吨核级海绵锆生产能力。公司将朝阳百盛定位为一个技术研发基地，目前正在推进的增发募投项目中包括一个“1000吨核级海绵锆生产项目”，计划选址广东汕头。

2、选址汕头的主要原因是政策支持。目前核级锆材作为核能应用的堆芯材料全部依靠进口。2009年初，国务院批准的《珠江三角洲地区改革发展规划纲要（2008-2020）》提出，把广东建成国内重要的核电基地和

核电装备基地。2009年5月，广东省通过了《广东省核产业链发展规划》，提出“培育发展核级锆产业，支持东方锆业推进核级锆材国产化”；并将核级海绵锆列入项目规划，明确东方锆业作为项目实施依托单位。

3、公司从事锆系列制品研究、开发、生产和销售，主要产品为“宇田”牌氯氧化锆、二氧化锆等五大系列、八十多个品种规格锆制品，是全球品种最齐全锆制品专业制造商之一，锆系列产品主要应用于核电能源、特种陶瓷、光通讯器件、固体燃料电池、兵器及航空航天领域、陶瓷色釉料、高级耐火材料、人造宝石等诸多新材料、新工业行业。预计2010-2012年动态市盈率为74倍、41倍、25倍，当期估值较高。（张生国）