当日个股信息精粹
一）、公告点评：中兴通讯（000063）获国家3亿专项资金拨款
事件：公司9日公告，将获国家3亿专项资金拨款
神光分析：
1、国家将就该公司及其控股子公司的若干专项项目提供不高于人民币30121万元资金拨款。其中2009年度依据项目实际进度拟拨付不高于人民币8266万元。目前该公司尚未收到上述资金，实际收到资金的具体时间取决于项目实际进度，实际收到的金额以国家相关部门最终拨付的金额为准。
2、公司的主要业务包括运营商网络、终端和电信软件系统。根据《国家高技术产业发展项目管理暂行办法》的规定，国家发改委08年11月同意把中兴通讯股份有限公司的宽带射频功率放大器研发及产业化项目列入2008年新一代宽带及网络通信产业化专项。
3、预计09-11年动态市盈率为33倍、26倍、22倍，处于合理区间。
二）、公告点评：双良股份（600481）业绩预增
事件：预计公司2009年度业绩与2008年同期相比增长幅度为200%-250%。
神光点评：
1、报告期内，在建筑节能市场需求旺盛和政府“家电下乡”等政策刺激下，公司控股子公司江苏利士德化工有限公司苯乙烯产品价格大幅回升，产品毛利率提高；公司机械业务中余热利用产品毛利率进一步提高，空冷器产品销售收入在报告期内也实现快速增长。故报告期内公司盈利取得较大幅度增长。
2、公司涉足机械,化工两大业务,其中机械产品以溴冷机,空冷器为主,并涉足海水淡化设备;化工业务以苯乙烯为基础,并向下游EPS拓展.目前两大业务利润贡献各占一半,公司未来的发展重点将继续立足于节能节水市场.
3、2008年归属于上市公司股东的净利润：105,312,264.92 元，每股收益：0.1572 元。预计目前股价对应的09-10年PE分别为38倍，29倍，估值基本合理。
三）、公告点评：中国建筑国际（601668）全年销售增长77%
事件：公司发布2009年1至12月经营情况简报。
神光分析：
1、公司是中国最大的建筑房地产综合企业集团、发展中国家和地区最大的跨国建筑公司，是全球最大的住宅工程建造商，具备各类高等级专业资质723个，其中特级资质17个，是中国各类高等级专业资质及特级资质最多的建筑企业集团之一，09年，公司连续第四次进入“世界500强”企业排行榜，排名第292位。
2、中国建筑发布的2009年1至12月经营情况简报显示，公司全年建筑业累计新签合同达到4123亿元，同比上升达41.8%，而房地产业务发展迅猛，全年累计销售额同比增幅达到77%。公司2009年建筑业累计新开工面积达9806万平方米，同比增25.8%，全年累计施工面积28080万平方米，同比增28.9%，累计竣工面积为4455万平方米，同比增25.7%。按照目前市场情况，预计公司2010、2011年动态PE为：20倍、13倍，估值略显偏低。
四）、公告点评：深圳能源(000027)与吉宝企业签署《战略合作意向书》
事件：1月8日，深圳能源(000027)与吉宝企业有限公司在深圳签署了《战略合作意向书》。
神光分析：
1、该协议主要内容为双方同意在包括垃圾焚烧发电等环保产业上进行全方位合作，优势互补，建立长期战略合作伙伴关系，并共同开拓环保市场，实现双赢的目的；深圳能源控股子公司深圳市能源环保有限公司和吉宝组合工程有限公司作为代表履行合作意向书，商讨具体合作模式。
2、吉宝企业有限公司是一家在新加坡注册的多元化企业集团，其控股的吉宝组合工程有限公司拥有世界先进和成熟的环保技术和经验，并在国外已有多个投资运营的环保项目，同时也是中国垃圾焚烧发电设备市场的主要供应商之一。
3、另据信息时报消息，1月8日深圳能源集团宣布与新加坡吉宝签署总金额5300万美元的合同，吉宝将提供达到欧盟排放标准的垃圾焚烧设备，扩建宝安垃圾焚烧发电厂，2011年，该厂将从现有的1200吨日处理量升级为4200吨，跃升为中国最大的固体废弃物焚烧发电厂。公司将全力进军垃圾发电领域，当前股价对应09-10年PE为14倍,13倍,有进一步上行空间。
五）、公告点评：上海汽车（600104）权证行权比例较低
事件：2009年12月31日至2010年1月7日之间的5个交易日是 “上汽CWB1”认股权证的行权期。截至2010年1月7日收市时止，共计3,925,647份“上汽CWB1”认股权证成功行权。
神光分析：
1、上汽CWB1行权比例为1∶1， 行权期内仅有3,925,647份选择行权，尚有22287.44万份权证放弃行权。 在上汽权证行权期前后，上海汽车连续发布了多个利好，意图提振股价，促使投资者行权。如果上汽权证全部行权，将为上海汽车带来61亿元资金。实际行权3,925,647份，占权证总数的1.73%，上汽总股本由6551029090份增加到6554954737份，上汽资金本金增加7872.92万元。
2、只有少部分权证行权，在二级市场中短期抛压较为有限。2010年开市以来，上海汽车股价一直在下跌调整，但2009-12-31至2010-01-07之间，公司第三、第四、第五、第六、第七大流通股股东都在增持公司股份。前10大流通股东均是基金，是典型的基金重仓股。
3、目前公司股价对应09、10年市盈率分别是24倍、16倍，长期依然具有估值优势。
六）、公告点评：安信信托（600816）重组方案有效期延期一年
事件：公司股东大会通过重组方案有效期延期一年的议案。
神光分析：
1. 公司换发新牌照的申请也将延期。信托行业新牌照换发的期限是2010年3月1日。但是由于实业资产的处置是重组方案的组成部分，重组进程决定了公司换发新牌照的进程，公司尚无法确定能否在此期限内完成重组。目前公司已经得到银监会和上海银监局方面特事特批的宽限。
2. 自重组协议股东大会过会后，重组双方的信托主业均处于较好的发展态势。①中信信托09年结构调整较为成功，符合我们此前的预期。目前其信托规模约2000亿左右，其中主动型信托规模增至450亿左右，比09年初增长4成以上。被动型信托与年初规模水平变化不大，一是新股类产品至今未打开空间影响了公司信托规模的增长，二是公司并未发展贷款类产品。值得注意的是，在被动型信托中，公司在09年调整了证券产品的结构，私募类产品占比提升至10%以上。②安信信托的信托规模由06 年末的40亿提升至百亿左右的水平。报酬率也有较大幅度提升，09年中报时的年化的报酬率水平已经达到9.5‰，比重组协议前高1‰左右。
3. 监管目前正在研究信托公司净资本管理办法。我们认为影响主要包括两个方面：①信托公司资本金补充的需求增加。信托公司净资本将与管理的信托规模挂钩，信托公司通过上市补充资本金也成为可选择的方案之一。②信托公司的杠杆被固定，信托公司的分化将开始。此前部分资本金较小的信托公司将面临主业规模受限，信托产品需求将流向资本金充足的信托公司。
4. 行业新规短期内对信托公司资本金的压力有限，但是行业发展要求信托公司必须对资本金补充进行长期规划。根据统计的51家信托公司08年净资产情况约为808亿，即使考虑到流动性和风险，应对不足2万亿的行业规模，仍较为充足。由于重组时间尚未确定，暂不对其进行估值。
七）、公告点评：紫金矿业（601899）澳洲买矿获澳批准
事件：紫金矿业（601899）公告，公司全资子公司金蕴矿业(BVI)有限公司要约收购Indophil Resources NL股权事宜已于2010年1月7日获得澳大利亚外国投资审查委员会（FIRB）的批准。
神光分析：
1、紫金矿业2009年12月1日宣布，公司与澳大利亚上市公司Indophil公司签署《收购履行协议》，通过有条件场外现金收购方式，以每股1.28澳元的价格收购Indophil全部已发行股份及在收购期间将予发行的股份，进而持有菲律宾南部世界级铜金矿床——坦帕坎(Tampakan)铜金矿37.5%权益。本次收购金额约为5.45亿澳元（约合人民币33.68亿元）。本次要约收购期将从2010年1月18日开始，于3月19日晚上7点（墨尔本时间）终止。
2、紫金矿业是国内最大的矿产金生产企业，公司拥有的矿产资源遍布福建、新疆、青海、贵州、吉林、西藏、内蒙、安徽以及四川等20个省（区），并参股加拿大矿业企业Pinnacle MinesLtd.、英国矿业企业RidgeMiningP.L.C.，分别成为其第一大股东。
3、公司近年加大了矿产资源的收购步伐。除海外买矿外，2009年11月6日公司股东大会批准以不超过1.14亿元的价格竞购紫金铜业50％股权，紫金铜业主要负责在上杭承建20万吨铜冶炼项目，该项目总投资为人民币26.14亿元，建成后年产高纯阴极铜19万吨，标准阴极铜1万吨，硫酸73万吨，附产金4.5吨，银113吨。该项目目前正处于基建阶段。
4、由于公司主要产品产量增加及黄金价格上涨，公司预计2009年度实现归属于母公司所有者的净利润将比上年同期增长15%以上，净利润在35.26亿元以上，合每股收益0.24元以上。当前股价对应09-11年动态PE分别37、27、24倍，估值基本合理。
个股风险提示
一）、新都酒店（000033）遭股东减持
新都酒店发布股东减持公告。
新都酒店股东深圳贵州经济贸易公司从2009年7月到2010年1 月7 日共减持公司股份3,380,000，占总股本的比例为1.03%。减持后仍持有公司11,100,000股，全部是无限售条件股份，占总股本的比例为3.37%。公司2009年前3季度亏损，估值较高，注意股东继续减持的风险。
二）、华神集团遭二股东减持
华神集团发布股东减持公告。
医药及钢铁结构建筑企业华神集团（深圳交易所代码：000790）发布股东减持公告，公司二股东重庆国际信托有限公司在2010年1月7日通过大宗交易方式减持公司400万股，占总股本的2.00%。
此次减持后，重庆信托仍持有上市公司1064.7082万股，占总股本的5.33%，其中362.4647万股为无限售条件股份，占总股本的1.81%。考虑到其仍持有较多无限售条件股，未来仍有继续减持的可能。
三）、靖远煤电发布小非限售股解禁公告
公司小非53万股限售股解禁。
1. 甘肃靖远煤电股份有限公司（深圳市场交易代码：000552）小非甘肃证券有限责任公司本次限售股份可上市流通数量为53万股，占公司股份总数的0.3%，本次限售股份可上市流通日为2010年1月14日。
2. 公司09年前3季度实现净利润4104万元，同比下降4.05%，估值偏高，投资者需警惕股东股份解禁后的减持风险。
四）、江苏三友遭股东减持
公司遭二股东减持200万股
江苏企业江苏三友（深圳市场交易代码：002044）于2010年1月7日接到公司第二大股东日本三轮株式会社的通知，三轮株式会社于2010年1月7日通过深圳证券交易所大宗交易系统出售公司股份2,000,000股，占公司股份总额的1.23%。
三轮株式会社原持有公司限售股份34,811,400股，占公司股份总额的21.42%，于2008年11月28日全部上市流通。截至2010年1月7日，三轮株式会社尚持有公司股份32,811,400股，占公司股份总额的20.19%，该部分全部为非限售股，不排除继续减持可能。
[责任编辑：hongwangl]
