当日个股信息精粹
一）、公告点评：连云港4.93亿收购集团资产
事件：连云港（601008）公告，公司以协议收购方式收购连云港港口集团有限公司持有的连云港新东方国际货柜码头有限公司45％的国有股权和新陆桥（连云港）码头有限公司38％的国有股权，股权转让协议与2009 年12 月11 日正式签署。
神光分析：
1、其中连云港新东方国际货柜码头有限公司，是连云港口岸专业从事国际集装箱港口装卸及相关业务的码头公司。公司现有码头岸线1200 余米，拥有5-7 万吨级现代化泊位4 个。中海码头发展有限公司持有该公司另外55%的股权。2008年公司实现营业收入28165.59万元，净利润3658.87万元，2009年1-5月实现营业收入8637.43万元，净利润788.51万元。
2、新陆桥（连云港）码头有限公司集中了装卸、仓储、物流、运输等众多优势，拥有1 个15 万吨级深水泊位、2 个7 万吨
级通用泊位、矿石装卸专业系统线、专列火车发运等资源，在连云港口岸保持着主营铁矿石装卸较强的竞争优势。中国
外运香港物流有限公司持有公司40%的股权为第一大股东，该公司2008年公司实现营业收入25036.05万元，净利润3804.23万元，2009年1-5月实现营业收入11166.54万元，净利润1627.68万元。
3、收购实施有利于进一步推进公司战略目标的实现，扩大公司在集装箱和大宗散杂货装卸运输业务中的市场份额，进一步增强公司的核心竞争力和可持续发展能力。按2008 年标的公司净利润计算，收购行为完成后公司将增加投资收益3096 万元，合每股0.06元,随经济恢复,未来增量将进一步显现，投资收益将逐步增加。公司当前股价对应09-10年PE为45倍,29倍,估值已高。
二）、公告点评：南风化工（000737）2.7亿投建60万吨硝盐联产项目
事件：公司公告，控股子公司拟2.7亿投建60万吨硝盐联产项目
神光分析：
1、可实现年均销售收入约20,000万元，利润总额约3,000万元。公司持股60%的控股子公司江苏南风化工公司拟投资建设60万吨/年硝盐联产项目。项目建设周期计划为22个月，预计投资总额27,399.86万元，项目所需资金由江苏南风自筹及通过银行贷款解决。建成后将进一步提高公司在元明粉行业的市场占有率。
2、转让房地产获得收益。公司12月12日同运城市南光实业有限公司签署协议，将公司位于山西省运城经济技术开发区钢建东路以东南风工业园的工业展厅的房地产转让给南光公司，转让金额为13699.20万元。转让目的为集中优势加快主导产业的发展，转让预计可实现收益约6743万元。
3、南风化工年产硫酸钾16万吨，其硫酸钠储量达8000多万吨，产销量世界最大。另外，公司还是国内元明粉的最大出口基地。考虑到诸多项目投产时间、最终收益的不确定性，暂不对业绩进行预测。
三）、公告点评：东方市场（000301）签订重大合同
事件：东方市场和吴江市盛泽镇人民政府签订盛泽新城土地开发整理委托框架协议。
神光点评：
1、东方市场2010 年1 月1 日——2010 年12 月31 日对运东新城3,415.90 亩土地和运西新城5,412.10 亩土地进行拆迁和开发整理，具体开发进度由盛泽镇人民政府根据实际需求，按单宗土地再进行委托约定，土地开发面积大。
2、东方市场与吴江市盛泽镇人民政府对委托范围内的土地出让收益实行分成，具体分成比例由双方按照单宗土地的土地开发整理协议书进行约定，但不得低于本合同项下的单宗土地全部开发整理总成本的10%，公司土地出让收益分成不高。
3、本协议的签订有利于公司在围绕东方丝绸市场提升改造目标的基础上，发挥资金优势，提高资金使用效率，从而增加土地开发
整理收益。土地开发整理业务投资回报相对较高且风险较小，这将进一步增强公司持续竞争力和盈利能力，为公司主业的发展提供了良性循环。公司09年业绩较差，该合同将大幅提升公司2010年的净利润，估值有一定上升空间。
四）、公告点评：中国太保（601601）11月保费规模与上月持平
事件：09年1-11月，公司累计寿险和产险保费收入分别为616亿元和314亿元。
神光分析：
1. 公司寿险保费增速继续保持回升态势。2009年1-11月，公司累计寿险保费收入同比下降1.63%，但是比上月回升2.88个百分点；其中，11月单月寿险保费收入同比增长43.52%，比上月提升了17.16个百分点；环比增长0.5%。公司寿险保费增速回升主要源于去年4 季度结构调整后，保费基数大幅走低。
2. 公司产险业务维持较快增长。2009年1-11月，公司累计产险保费收入同比增长21.53%，比上月提升了0.13个百分点；其中，11月单月产险保费收入同比增长23.29%，比上月提升了7.75 个百分点；环比下降0.15%。
3. 从单月情况看，公司11月份的保费规模与10月大体持平。
4. 公司09-11年动态PE分别为39X、33X和30X，基于公司的成长性，估值已基本合理。
五）、公告点评：ST成功（000517）23亿元拍得宁波三地块
事件：ST成功（000517）公告，公司控股子公司宁波康园房地产开发有限公司于2009年12月14日在宁波市国土资源局鄞州分局举办的国有土地使用权挂牌出让活动中，以23.07亿元的价格竞得宁波市鄞州新城区庙堰-4号A、B、C地块的国有土地使用权。
神光分析：
1、宁波市鄞州新城区庙堰-4号地块中，受让土地面积A地块31,085平方米、B地块32,340平方米、C地块35,165平方米，总面积为98,590平方米（147.885亩），土地用途为城镇住宅用地，可兼容小型商业设施。土地使用权出让年限为住宅用地70年、商业用地40年。
2、公司2.92元/股向荣安集团发行8.28亿股，收购后者合法持有的康园房地产90%股权、荣安房地产90%的股权等房地产资产，从而荣安集团房地产资产实现借壳上市，目前荣安集团占ST成功增发后总股本的78.02%，为其第一大股东。公司12月10日公告，因公司竞拍宁波高新区研发区地块土地没有成功，公司研究决定放弃出售荣和置业100%股权，并承诺至少三个月内不再筹划重大资产重组事项。
3、公司3季报披露，由于子公司本期荣安和院项目交付，该项目确认收入，使收益大幅度上升，预计公司2009年全年实现主营业务结算收入为14-15亿元，预计净利润4.7亿元，合每股收益0.44元。此外，ST成功预计在建项目荣安花园和荣安琴湾分别将于2010年底前交付，预计可以实现销售收入10-12亿元左右。拟建项目常熟尚湖中央花园二期和荣安公馆分别将于2011年年底前交付，预计可以实现销售收入12-14亿元左右。目前股价对应09年市盈率24倍，估值基本合理。
六）、公告点评：天津港（600717）集团港口资产在H股整体上市
事件：天津港集团将其持有的天津港股份56.81%的股份，共计951,512,511股国有股转让予天津港发展在香港的全资子公司显创投资。
神光分析：
1、转让完成后，香港上市公司天津港发展（3382.HK）通过显创投资持有天津港股份56.81%的股权，成为天津港股份的控股股东。天津港发展通过向天津港集团境外子公司发行对价股份的方式，实现天津港集团港口资产整体上市。
2、由于上述历史原因，天津港形成了在同一港区内两家港口业务运营主体的经营格局，削弱了港口的整体对外竞争力。本次收购完成后，解决了历史遗留问题，有利于避免内部竞争，提高整体运营效率，避免码头、泊位的重复建设，有利于进一步提升天津港的国际影响力，提升其国内外的竞争能力，推进天津港的国际化步伐，向建设世界一流大港迈出坚实的一步。
3、天津港目前股价对应09/10年市盈率分别为30倍、25倍，估值合理。
个股风险提示
一）、江山化工遭高管公司减持
浙商科技发展有限公司减持公司股份。
浙江化工企业江山化工（深圳市场交易代码：002061）于2009年12月14日接股东浙商科技发展有限公司通知：2009年12月11日，浙商科技发展有限公司通过深圳证券交易所的大宗交易系统减持江山化工股份6990000股，减持比例为公司股本的4.99%，成交均价为13.64元，成交金额95343600元。
浙商科技发展有限公司为公司高管控股公司，自今年8月17日该公司手中4202万股股份解禁之后便持续减持，截止3季度末，该公司尚持有3273万股，占比达23.38%，而经历多次减持后，目前仅持有711万股，持有公司股份占公司总股本的比例5.08%，该部分为非限售股，不排除继续减持的可能。
二）、宁波联合发布第二大股东减持股份公告
公司第二大股东减持公司股份750万股。
1. 宁波联合集团股份有限公司（上海市场交易代码：600051）第二大股东五矿发展股份有限公司（以下简称“五矿发展”）于2009年12月11日，通过上海证券交易所大宗交易系统减持公司股份750万股，占公司现有总股本的2.48%。
2. 本次减持后，五矿发展仍持有公司股份1233.7万股，占公司现有总股本的4.08%。
3. 公司09年前3季度实现净利润917万元，同比下降12.97%，估值基本合理，但不排除股东继续减持公司股份对股价造成风险。
三）、鞍钢集团减持东盛科技
东盛科技股份有限公司发布股东减持公告
东盛科技股份有限公司（上海交易所证券代码：600771，证券简称：ST东盛）发布公告称公司于2009 年12 月14 日接到本公司股东鞍山钢铁集团公司通知，截止2009 年12 月11 日，鞍钢集团通过二级市场减持了本公司股份2,697,699 股，占本公司总股本的1.10%。截至2009 年12 月11 日收盘，鞍钢集团尚持有本公司股份16,617,796 股，占本公司总股本6.82%，仍为公司第三大股东。
据前期披露，虽然东盛科技拟收购部分医药资产，但该医药资产竟然是ST潜药置换出的资产，大股东在资本游戏上的兴趣似乎比实业更大。而且公司已经预告，预计09年度累计净利润仍为亏损。考虑到公司基本面较差，不确定性因素太多，不排除股东继续大幅度减持的可能，注意风险。
四）、二股东减持通葡股份
第二大股东通化东宝减持公司股份2,549 ,303股，占公司总股本1.82%。
通葡股份（上海证券交易所代码：600365）接到第二大股东通化东宝药业股份有限公司的通知，对本公司股票进行了减持，2009年11月10日，减持了本公司无限售条件流通股1,243,874股，占本公司股份总额的0.89%。2009年12月11日减持了无限售条件流通股1,305,429股，占公司股份总额的0.93%。合计减持2,549 ,303股，占公司总股本1.82%。减持后，通化东宝药业股份有限公司尚持有本公司股份13,958,822股，占本公司股份总额的9.97%，仍为本公司第二大股东。通化东宝业绩较低，减持公司股份进行利润调节可能在未来几年都会出现。
[责任编辑：hongwangl]
