受隔夜美股大跌影响，沪深两市今日全天呈现弱势震荡态势，多空围绕沪指2400点展开争夺，深成指围绕万点上下反复。截至收盘，沪指报2412.63点，下跌2.5点，跌幅0.1%，成交506.9亿。深成指报10028.2点，下跌5.59点，跌幅0.06%，成交515.4亿元。针对今日市场走势，我们对十家实力机构的荐股做了汇总，供广大投资者参考。
规划面积和进度超预期
公司公告，成都项目总建筑面积约45万㎡，项目分三期建设，其中一期建设皮革市场 16万㎡，二期建设创意总部楼等 14万㎡，三期建设配套公寓 5万㎡。规划规模超出我们之前预期的总建筑面积30万平米。项目一期皮革市场公司预计2011年12月动工，力争2012年四季度投入使用。规划进度快于我们原先预期的2013年上半年投入使用。
规划初期租金低于预期
公司预计2013年租金约每月每平米58元，低于我们原先预计的每月每平米70元，但我们认为培育期通过较低的租金可以加速繁荣市场，我们看好未来租金提升空间。
内增外扩良性循环
我们维持之前观点：海宁皮城的外扩本质上是在帮助生产企业建立渠道，与厂商共同分享原渠道商的利润。我们认为，海宁皮城站在厂商角度思考问题，在本地积极处理原料和品牌难题，在外扩中帮助解决渠道问题。我们相信，内增产生集群效应，外扩形成示范效应，内增外扩将形成良性循环。
估值：维持“买入”评级，目标价35.00元
我们维持公司2011年EPS 0.90元，上调2012/13年EPS预测为1.32/1.67元，之前预测值分别为1.22/1.65元。目标价基于瑞银VCAM工具进行DCF贴现得出，WACC假设为8.0%，对应2012年约27倍市盈率。
（瑞银证券）
首钢股份：置入迁钢产能翻倍 给予中性评级
事件：
首钢股份11 月18 日晚间披露重大资产重组预案，公司拟与首钢总公司下属河北省首钢迁安钢铁有限责任公司的全部相关资产进行置换,同时,差额部分将由公司以4.29 元/股的价格向首钢总公司发行预计不超过30 亿股股份作为对价。
点评：
置入迁钢，重获新生
公告显示，公司拟以下属的炼铁厂、焦化厂、第二炼钢厂、高速线材厂、第一线材厂的全部资产和负债，以及本公司持有的首钢嘉华、首钢富路仕的全部股权，与首钢总公司下属首钢迁钢公司的全部相关资产进行置换；同时，公司以4.29元/股的价格向首钢总公司发行预计不超过30亿股股份作为支付对价。资产置换完成后，公司钢铁资产包括迁钢分公司和首钢冷轧（持股70.28%），并拥有北汽18.31%的股权、贵州投资100%等股权资产等。
而且，作为对价的新增股份发行后公司总股本将增至59.7亿股，大股东持股比例也将由目前63.24%上升为大约80%。由于首钢股份位于北京的原有产能基本已停产，此次注入新的资产将使公司重新具备持续经营能力。
产能翻倍，变“长”为“板”
本次置入的首钢迁钢公司拥有综合产能800万吨，其2010年产粗钢708万吨、钢材558万吨。由于重组前首钢股份拥有产能规模400万吨（大部分2010年底已停产），且产品主要为线棒材，本次资产注入将使公司拥有综合产能800万吨，主要产品均为板材系列，包括管线钢、汽车大梁钢、车轮钢、高强结构钢、压力容器钢等热轧产品，以及汽车板、造船板、家用板等冷轧板材。
（第一创业）
