粤传媒（002181）

　　资产注入提升竞争力

　　第一创业研究员发表报告指出，10月19日粤传媒发行股份购买资产的申请获得有条件通过。此外，粤传媒上市公司同时公布了三季报，2011年1-9月每股收益为0.027元。《广州日报》及旗下报刊经营业务将进入上市公司交易完成后，广州日报社及其下属企业所控制的报刊经营业务资产进入上市公司。《广州日报》是中国报业领先者。报纸具有网络媒体所缺乏的专业新闻采编能力，凭借高的信息质量和公信力，优秀报纸作为主要信息内容提供者的地位将持续。预计公司2011年到2013年的备考每股净利润将分别是0.54元、0.66元、0.78元，维持“强烈推荐”评级。

　　中国联通（600050）

　　校园营销策略见效

　　中信证券研究员发表报告指出，9月联通净增3G用户236万户，较上月的205万净增量大幅增加31万户，其背后的主要推动因素是校园营销见效。联通四季度千元智能机供应量有望较3季度增加700万台，供应紧张局面将大大缓解。2500万用户目标有望实现甚至超额完成。千元智能机推广可显著提升联通3G盈利能力并进一步提升联通终端优势。联通千元智能机可以帮助联通用少量的补贴换取更多的用户和更高利润率。联通全年业绩翻番可期。公司当前估值具有高吸引力，2011年PB仅为1.5x，且3G资产的盈利能力远未发挥，明、后年PE有望快速下降，维持公司2011、12、13年ESP为0.11、 0.30、 0.60元的预测，维持“买入”评级，年内目标价7.5元。

　　星星科技（300256）

　　产能提升速度超预期

　　银河证券研究员发表报告指出，星星科技发布关于变更部分募集资金投资项目的公告。预计变更后，高强度超薄手机视窗玻璃防护屏生产线建设项目由新建厂房改为租赁厂房建设，项目建设期由18个月大幅缩短至6个月，公司的产能爬坡速度将大幅超预期。公司将受益于智能手机、平板电脑出货量快速增长及电容屏配置渗透率的持续提升。按照公司产能爬坡期在1年左右测算，预计2011-2013年EPS分别是0.78、1.24、1.54元，对应的PE分别是28、18、14倍，公司存在被低估的可能，给予首次“推荐”投资评级。

　　卫宁软件（300253）

　　确立技术领先优势

　　招商证券研究员发表报告指出，医疗行业IT解决方案市场前景广阔，预计在未来四年有约26%的复合增长率。公司产品线完整，市场份额领先。根据IDC的统计，公司综合市场份额排名第一。公司业务整体增速超过市场增长13个百分点左右。公司核心软件产品均为独立开发并具有自主知识产权，产品毛利率高。公司将通过建设全新的研发测试体系与设施来升级开发医疗行业解决方案三大领域的新产品，力图拉大与竞争对手的差距，进一步确立技术领先的优势。预测2011、12、13年摊薄EPS为0.94元、1.38元、1.96元。公司合理估值区间为23.6-29.3元。

　　乐普医疗（300003）

　　有望成为细分行业龙头

　　国信证券研究员发表报告指出，作为介入医疗器械的领先企业，公司无论在产品储备还是营销能力方面都具有突出的优势。随着无载体药物支架的深入推广，外延式扩张带来的收益增加以及基础耗材的出口放量，未来2-3年公司有望超越竞争对手，成为心血管介入器械的龙头企业。维持“推荐”评级。目标价：27.30元。

　　华策影视（300133）

　　植入广告业务成亮点

　　长江证券研究员发表报告指出，2011年前三季度实现广告业务收入1302万元，植入广告业务成为公司营收新增长点。2011年8月公司全资子公司杭州大策广告以自有资金900万元投资参股上海蓝橙网络科技公司18%的股权，未来将在影视剧植入广告和衍生品领域展开合作。第四季度投拍剧《抬头见喜》和两部引进剧有望进入首次发行，形成发行收入。

　　受电视剧发行业务量价齐升、制作成本与期间费用控制得力、引进剧和广告植入业务快速发展推动，公司2011至2013年EPS分别为1.39元、1.94元、2.50元，成长性优秀，维持“推荐”评级。