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一周开基点评:指数分级基金大放异彩
发布时间:2010/7/27 17:18:41
 
文章内容

上周,以股票为主要投资方向的基金净值大幅回升。按照中国银河证券基金三级分类标准,纳入统计口径的191只标准股票型基金净值增长率平均上涨5.28%,72只偏股型基金平均上涨4.96%,57只灵活配置型基金平均上涨4.82%,46只标准指数型基金平均上涨6.36%。

上周市场大幅反弹,各行业板块普涨,中小盘股票活跃。指数基金以其被动投资高仓位的特点成为涨幅最好的基金类型,而带有杠杆特点的指数分级基金更是大放异彩。目前市场上有三只指数分级基金,其中银华深证100指数分级和国联安双禧中证100指数分级中带杠杆的银华锐进和国联安双禧B一周净值分别上涨14.27%和11.18%。

主动投资的股票方向基金虽然整体涨幅落后于指数,但也有12只基金净值涨幅在7%以上,其中金鹰行业优势股票、融通内需驱动股票和融通行业景气混合分别上涨7.92%、7.86%和7.83%,涨幅居前。融通、华夏、光大保德信、建信、国泰、易方达等基金公司旗下基金业绩表现较好。(银河证券 李兰)

一周封基

封基折价率显著上升

26只老封闭式基金一周净值平均上涨4.93%,价格平均上涨3.13%,平均折价率上升到14.62%。上周大盘大幅反弹,封闭式基金通常受制于股票仓位限制,净值涨幅落后市场指数,加之资金追逐跟踪市场指数的指数基金,封闭式基金的价格走势大幅落后大盘涨幅,折价率显著回升。从单只基金来看,博时裕阳、国泰金鑫净值表现较好,周涨幅超过6%。

创新封基方面,杠杆封基国泰估值进取、国投瑞银瑞福进取和长盛同庆B成为反弹先锋,一周净值分别上涨11.35%、11.32%和9.71%,位居封基涨幅榜前三,但价格表现疲软,大幅落后于净值表现。杠杠封基的净值表现因杠杆放大效应波动幅度很大,但价格波动相对较小,特别是在震荡行情中,跌时抗跌,涨时滞涨。(银河证券 李兰)


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