股票名称 | 股票代码 | 评级机构 | 最新评级 | 每股收益预测 | 昨日收盘 | 目标价位 | ||
2010 | 2011 | 2012 | ||||||
康 恩 贝 | 中投证券 | 600572 | 推荐 | 0.49 | 0.59 | 0.72 | 15.01 | 17.15 |
新 北 洋 | 长江证券 | 002376 | 推荐 | 0.85 | 1.21 | 38.87 | 54.99 | |
美的电器 | 湘财证券 | 000527 | 买入 | 0.81 | 0.95 | 1.13 | 12.40 | 16.20 |
金德发展 | 华泰证券 | 000639 | 买入 | 0.69 | 0.85 | 1.08 | 23.79 | |
恒瑞医药 | 东方证券 | 600276 | 买入 | 1.10 | 1.32 | 1.58 | 42.29 | 60.00 |
博瑞传播 | 招商证券 | 600880 | 强烈推荐 | 0.60 | 0.71 | 0.83 | 18.10 | 25.00 |
劲嘉股份 | 安信证券 | 002191 | 增持 | 0.56 | 0.61 | 10.88 | 11.20 | |
银座股份 | 国都证券 | 600858 | 推荐 | 0.95 | 1.27 | 1.57 | 26.26 | 33.00 |
滨化股份 | 华创证券 | 601678 | 推荐 | 0.85 | 1.02 | 1.26 | 16.57 | |
安 诺 其 | 宏源证券 | 300067 | 增持 | 0.56 | 0.84 | 20.89 |
康恩贝:增长势头良好
中投证券-推荐
我们于23日和康恩贝高管进行了交流,公司主营业务增势良好,募投项目也在积极推进中。
投资要点:
公司中期业绩预计有大幅增长。近日公司公告预计10年上半年归属于母公司净利润同比增长100%以上,而6月18日收到的2700万土地处置补偿款和天施康合并报表是业绩大幅增长的主要原因,预计中期业绩增速有望超过150%;
植物药增幅较大,化学药快速增长,保健品比较稳定。由于合并天施康,植物药10年中期将有较大增长。其中前列康系列近期准备推出新包装组合,有望进一步促进销售增长。天保宁银杏叶片产业链延伸,制剂年底将在浙江启动;化学药1-5月增速接近50%,其中奥美拉唑和阿乐欣销售收入取得了较快增长;保健品市场竞争激烈,经过调整后可望实现稳定增长;
天施康主导品种增长势头良好。天施康的肠炎宁和夏天无系列还有较大拓展空间,其中夏天无转OTC已获批。珍视明未来定位延伸到眼保健等领域,需求潜力也很大。牛黄上清胶囊优势突出,跳跃式增长可期。预计10年天施康营收增速将超过20%,目前费用率较高系考虑到江中制药集团还持有40%股权,未来有被公司收购的可能;
营销拓展顺利推进。去年下半年以来销售变革取得了明显成效,目前公司还在积极扩充营销队伍,销售状况将进一步好转;
维持推荐评级。公司品种资源丰富,发展后劲较足,营销体系进一步优化,增长势头良好。我们预计公司10-12年的EPS分别为0.49、0.59和0.72元,目标价17.15元,维持推荐的投资评级。