鹏博士：宽带接入业务扩张在即 给予买入评级

收购长宽成为短期刺激因素，公司ISP（宽带接入业务）扩张在即。鹏博士已覆盖450 万宽带用户，收费用户规模为40-50 万人。如成功收购长宽50%股权后，公司收费用户数将达到250 万户以上，并成功实现全国30多个分支机构，通过CDN、IDC、ISP 的协同效应，增加用户体验度。

Rackspace 和Limelight 是美国市场著名的云服务公司，在美国资本市场表现惊人，我们在文中重点分析了鹏博士未来的发展方向。

数据中心云业务将成新增长点，中国的Rackspace 呼之欲出。

Rackspace 自08 年8 月在纳斯达克上市以来，股价升幅达900%之巨，PE 近80 倍。即使云服务占收入占比小，市场高度认可其云的80%同比增速。与之类比，鹏博士已建成多个高规格IDC 中心，公司在云存储、云分发、云杀毒技术领域又有所斩获，待公司整合入其产品线之日，就是云业务破茧而出之时。

国内唯一潜在Limelight 式CDN（内容分发网络）服务商。鹏博士计划建立18 个数据中心，一旦与其骨干网建设相融合，将成为构建Limelight 式CDN 服务的天然基础，这将大幅降低CDN 分发成本，并能够有效提升宽带接入用户体验度。

（华泰联合）

恒基达鑫：未来空间巨大 给予谨慎推荐评级

报告摘要：

石化仓储顺应国家和区域发展规划，未来空间巨大

国内经济的快速发展为石化工业创造了巨大的发展空间，我国良好的生产基础和巨大的市场潜力吸引了众多的大型跨国石化公司投资。）国家发改委及广东、江苏等省份出台了多项发展石化产业的规划纲要，公司作为专业的石化仓储企业，将直接受益于上述规划，预计公司的未来发展将得到政策层面上的充分保障。

珠海和扬州石化产业"十二五"井喷发展，市场蛋糕迅速扩大

据高栏港经济区"十二五"规划显示，高栏港经济区将新建或达产20余项大中型石油化工项目，总投资额达513亿元，而根据扬州石化工业园区"十二五"规划显示，扬州石化工业园区石化产业拟建项目投资额达562亿元。珠海和扬州地区石化仓储市场容量将在"十二五"期间迎来井喷时代。

（民生证券）