当日个股信息精粹:

一）、公告点评：国电电力（600795）获控股股东增持

事件：公司接到控股股东中国国电集团通知，其已于2010年5月20日将2597万份国电CWB1认股权证进行行权。

神光分析：

1、2010年4月30日公司公告，公司非公开发行获中国证监会有条件审核通过，非公开发行不超过7.83亿股（6.97元/股）购买中国国电所持国电江苏电力80%股权。发行完成后，将增加公司的控股装机容量458万千瓦，以09年9月末公司拥有的控股装机容量1,429.95万千瓦为基础计算，增幅达到32.03%，公司发电能力得到有效增强。

2、公司接到控股股东中国国电集团通知，其已于2010年5月20日将2597万份国电CWB1认股权证进行行权。同时，自2009年12月18日中国国电首次增持公司A股股份以来，中国国电继续通过上海证券交易系统买入方式增持公司A股股份8153.9万股。截至目前，中国国电累计增持公司股份1.06亿股，权证行权5245.94万股，合计1.6亿股，占公司权证行权前总股本股的1.46%。行权和增持股份完成后，中国国电持有公司股份59.8亿股，按照公司权证行权前总股本计算，持股比例为54.87%。按照目前市场情况，预计公司2010、2011年动态PE为：19倍、13倍，估值基本合理。（于洋）

二）、公告点评：湖北宜化（000422）获高管增持30万股

事件：公司公告，获高管增持30万股

神光分析：

1、公司部分董事及高管于5月18日至20日，用个人自有资金从二级市场购入公司流通股票合计30.441万股，其中董事长蒋远华购入10万股。增持的价格为15.31-16.09元/股。增持的数量并不算大，难以发挥稳定股价的作用。

2、未来存在资产注入的可能，这是高官增持的信心所在。宜化集团承诺，在增资扩股完成后，将尽快履行相关决策程序，将持有的贵州宜化化工有限公司50%的股权、湖北宜化肥业有限公司50%股权注入湖北宜化。这将有利于公司盈利水平的提高。

3、公司产品涵盖化肥、化工、热电3大领域，是目前全国最大的化肥生产企业之一，拥有年产260万吨尿素的产能。预计公司2010、2011年动态市盈率为17倍、13倍，估值不高，逢低可以关注。（张生国）

三）、公告点评：世茂股份（600823）信托贷款缓解资金压力

事件：世茂股份发布公告，公司与中原信托协商，发行设立6.03亿元的单一资金信托，为全资子公司苏州世茂提供开发资金支持。

神光分析：

1，世茂股份09年通过非公开发行股份的融资不超过14亿的方案，但是由于证监会对房地产再融资审核趋紧，因此方案上报后一直未得到批复。目前公司股价已低于原增发定价，短期内通过增发实现融资可能性不大。通过信托方式融资后，公司现有商业地产项目开发能够顺利进行。

2，世茂股份专门从事城市综合体开发的地产商，经营模式类似万达集团，和已上市多数开发性房地产企业经营模式有很大不同，公司平均土地成本要远低于同地段开发类企业拿低成本。

3，公司目前股价对应10，11年市盈率为8.9倍，8.3倍，公司重估净资产价值远超过目前总市值，建议关注。（段小雄）

四）、公告点评：大元股份（600146）获实际控制人增持

事件：大元股份发布关于实际控制人增持公司股权的公告。

神光分析：

1、公司接大股东上海泓泽世纪投资发展有限公司（占公司股份总额的25.4%）通知，实际控制人杨军先生于2010年5月19日通过上海证券交易所证券交易系统二级市场买入方式增持公司股份118800 股，占公司股份总额的0.0594%。实际控制人杨军先生拟在未来12个月内，通过上海证券交易所证券交易系统从二级市场增持公司股份，本次累计增持比例不超过贵司已发行股份的2%（含本次增持部分）。杨军先生承诺，在增持期间及在未来12 个月内不减持其持有的公司股份。公司实际控制人增持有利于提振投资者信心，同时需看到实际控制人增持比例较小。

2、大股东易主，2009年7月31日,大连实德投资有限公司与上海泓泽实际投资有限公司签署协议转让其所持有的25. 4%股权，由于大连实德投资公司先前曾通过大宗交易出售了34. 6%股权，此次出售股权后,大连实德将不再持有公司股票,上海泓泽将成为公司第一大股东。未来不排除大股东对上市公司进行资产注入或重组来改善公司经营业绩。我们暂时不对公司做业绩预测。（景俊士）

五）、公告点评：桂林旅游（000978）实施分配方案

事件：2009年度权益分派方案为：每10股派1.6元人民币现金(含税)转增3股。 本次权益分派股权登记日为：2010年5月27日，除权除息日为：2010年5月28日。

神光点评：

1、公司2009年实现主营收入2.12亿元，同比增长4.7％，净利润3381万元，同比增长46％，每股收益0.191元。今年一季度实现主营收入7431万元，同比增长22.35％；净亏损573万元，较上年同期减亏19％，每股收益-0.021元。亏损主要是因为3月旱灾冲击及两江四湖、漓江大瀑布饭店并表影响。

2、今年年初增发之后，公司已拥有桂林诸多优质旅游资源，其中两江四湖潜力巨大，银子岩、贺州温泉、龙胜温泉、天门山等景点进入快速发展期。今年1月份，公司公告银子岩、龙胜温泉、丰鱼岩3个景区提价方案，将促进2010年的业绩提升。

3、国务院明确“建立桂林国家旅游综合改革试验区”，给公司发展带来了历史性机遇。目前桂林旱情已经完全消除，漓江即将进入丰水期，各景点利润有望显著回升。

4、以当前股价估算，公司2010-2012年动态市盈率为30倍、23倍和18倍，低于行业平均值，可中线关注。（栾丽萍）