本报讯 北京一家基金公司近日发布公告称,自6月24日起,解聘旗下QDII产品的境外投资顾问。这是继工银瑞信、嘉实、华宝兴业之后,第4家解聘外方投资顾问的基金公司。
QDII不仅纷纷解聘投资顾问,选择“单飞”的基金公司也越来越多。据相关人士介绍,广发基金即将发行的广发亚太(除日本)没有聘请境外投资顾问,南方基金旗下的第2只QDII——南方金砖四国基金也没聘请境外投资顾问。而今年已经成立的3只QDII基金均未聘请境外投资顾问,分别为易方达亚洲精选、国泰100和工银瑞信全球精选基金。
对此,一位业内人士表示,基金公司一年聘请海外投资顾问的费用通常超千万元,如果QDII的规模能达到100亿元以上,这些费用还可以承受,但是在目前QDII首发规模逐渐萎缩的情况下,出于费用考虑,独立管理成为不得已之举。其次,在投资策略方面,海外投资顾问和国内基金公司也存在沟通障碍。
据了解,2007年第一批QDII出海的时候,监管层考虑到国内基金公司缺乏海外投资经验,在审批QDII的时候,聘请境外投资顾问成为不成文的规定。不过在QDII运行两三年后,国内基金公司逐渐熟悉海外市场,并且不少基金公司都聘请了具有海外投资经验的人才,监管层也鼓励国内基金公司独立运作和管理QDII。
根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》,国内基金公司在申请QDII资格和发行QDII的时候,需要“具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名,具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名”。相关文件并没有要求基金公司一定要聘请境外投资顾问,只是要求负责QDII投资的人需要有丰富的海外投资经历以及有海外投资经历的相关人数限制。
值得注意的是,在解聘海外投资顾问后,国内QDII业绩并没有下滑。数据显示,工银瑞信在2009年2月解聘了海外投资顾问,工银瑞信全球配置2009年净值增长64.93%,今年该基金净值仅下跌4.36%,在运行时间超过一年的QDII里,该基金业绩名列前茅。同样解聘了海外投资顾问的嘉实QDII业绩也颇为不俗,2009年嘉实海外净值增长57.95%,今年嘉实海外净值仅下跌5.9%。