近日，中国社科院金融研究所发布的《银行理财产品评价分析月报》（下称“月报”）称，在中资银行6月发行的8只结构类产品中，除中国银行发行的“汇聚宝0806J-澳视群雄之五谷丰登”理财产品，是“真结构产品”外，中资银行发行的其余理财产品大都是“伪结构”产品。

到底是不是在卖“冒牌货”？对此，银行方面感觉有点冤枉。旗下一款产品被列在“假冒”结构性产品榜单的交通银行，其相关人士昨日向记者澄清，“真伪的标准应由监管部门来定，交行不存在‘伪结构’产品”。

在银监会公布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中，第二十二条规定，商业银行销售的理财计划中包括结构性存款产品的，其结构性存款产品应将基础资产与衍生交易部分相分离，基础资产应按照储蓄存款业务管理，衍生交易部分应按照金融衍生产品业务管理。

交通银行个人金融业务部总经理靳继同对记者进一步解释，结构性存款产品是指结合了固定收益产品和金融衍生产品，运用金融衍生工具与传统的存款业务相结合的一种创新理财产品。其收益率与产品中规定的国际市场上的利率、汇率、股票、商品、信用或者金融衍生产品等挂钩。

“结构性存款通常预期收益较高且保证本金安全，适合寻求更好的存款收益同时希望保护资金安全的投资者。”靳继同表示。

而该行发行的“得利宝·浓青6号”理财产品，则属于典型的结构性存款理财产品。该产品将本金做固定收益投资，利息部分续做与德银商品优化指数挂钩的期权。在条款约定的方式达标的前提下，客户可以获得高于存款的收益，否则，客户到期仅能获得本金保障。

根据某媒体的“打假”报道，“伪”结构性产品实为固定收益类产品。对此，靳继同认为，“得利宝·浓青6号”需要在8个观察期内，指数表现大于等于18%，投资者才可获得预期理财收益，否则投资者理财收益为零，“显然，这不属于固定收益类产品。”

一场“真真假假”的风波，为银行理财市场再添疑云。银行在销售过程中，是否还存在对产品信息揭示不足的问题？据了解，这一点已经得到银行的重视，交行相关人士告诉记者，现在客户购买产品之前，需要系统测试该客户的风险承受能力，然后再选择风险等级与之相匹配的产品，并要求销售人员必须解释清楚风险。

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