核心提示:
1、短线机会和风险:交易者现况指数为110,房地产、银行两大板块大幅回调,大蓝筹行情的两大发动机会否就此熄灭?这是个关系到大市中期前景的问题。从机构行为和散户情绪两方面看,即使地产银行两大蓝筹板块短线多空仍有争持,短线上涨空间也不会很大。
2、中线机会和风险:交易者预期指数(3个月)为110,投资者对于09年业绩的预期过度乐观支持了市场高估值,未来一段时间投机情绪回落,股价将回到相对理性的估值区间,指数有较长的调整期。
大市和个股走势由交易者的买卖行为决定,交易行为建立在交易者对股价涨跌预期的基础之上,而包括基本面、政策消息面和技术面在内的所有信息都有可能导致交易者预期变化,因此,研究市场走势和热点机会首先从信息和解读着手:
一、重要信息解读:
A、 最新信息
1、杭州收紧二套房贷降温楼市,预计上海等地将跟进。
信息点睛:房价暴涨后泡沫显现,银行为保信贷资产安全,收紧房贷政策也属情理之中。上半年楼市价量齐升得益于宽松信贷政策,那么信贷收紧就意味着楼市失去上涨根基。
二、交易者行为
产业资本:6月份共有99家上市公司发布减持公告,股东减持股份合计达到了11.92亿股。根据交易平均价或变动期间股票均价计算,市值约为126.7亿元。此前的5月份,共有87家公司披露减持公告,减持股份合计7.87亿股,根据交易平均价或变动期间股票均价计算,市值约为66.54亿元。两相比较,6月份大小非减持市值环比增长90.42%!
此外,紫金矿业7月2日晚间发布公告称,公司第一自然人股东陈发树于2009年5月25日至2009年7月1日在二级市场减持1.4734亿股,占公司股份总数的1.01%.而从四月底算起的话,陈发树两个多月时间套现紫金矿业达2.95亿股,套现金额高达约27亿元。
大股东和高管密集大规模减持,表明产业资本已不认同当前市场的投资价值,未来纯粹投机行情将遭到以大股东为首的投资者的狙击,将在相当长时间内,产业资本行为偏空。