《证券时报》（www.stcn.com）针对券商最新评级，精选出多只后市极具潜力的个股，请广大投资者参考。

　　科大讯飞（002230）：中国语音产业联盟成立 助推语音产品创新应用

　　评级：买入

　　研究机构：东方证券

　　报告摘要：

　　产业联盟将有望使现有产业合作更加紧密，同时有利于拓展新的应用领域。产业联盟的绝大多数成员如华为、联想、长虹、三大运营商等都已经与讯飞在语音应用领域开展了紧密合作，此次产业联盟的成立反映了成员单位对于推动语音产业的热情，将有望使得现有产业更加紧密。同时公司目前与很多成员单位如中国移动、上海汽车等的合作还有很大的提升空间，预期联盟的成立也有助于公司在这些单位的市场开拓。

　　国际巨头加入语音产业竞争从中短期来看对讯飞正面影响大于负面。近期苹果、谷歌、百度等纷纷推出自有中文语音识别产品，投资者对公司未来市场前景产生了一定的悲观预期，东方证券认为，多年来中文语音产业的发展基本上是靠讯飞一家在努力推动，而在语音产业发展初期，更多国际巨头的加入有利于快速做大市场，市场增长带来的正面影响应当远大于讯飞市场份额下降带来的负面影响。而且讯飞已有技术和语料库优势也树立了较高的竞争壁垒，从竞争对手已发布的产品来看，在中文语音识别效果方面与讯飞仍有一定差距，移动互联网时代，产品体验往往会决定最终市场份额，而且谷歌的服务器目前尚不能设在大陆，也可能会对其在国内的推广产生不利影响。

　　东方证券预计公司2012-2014年每股收益分别为0.51、0.81、1.62元，根据绝对估值法计算出公司目标价34.67元，维持公司买入评级。

　　（《证券时报》快讯中心）

　　合肥百货（000417）：租赁开设肥东百大购物中心

　　评级：买入

　　研究机构：中银国际

　　报告摘要：

　　合肥百货(000417)公告称其拟租赁肥东县星光国际广场1-5层约4万平米设立肥东百大购物中心。星光国际广场位于塘杨路与公园路交叉口西南侧，地处肥东县城中心区域，属于黄金商业地段，该项目商业建筑面积为8.7万平米，是肥东县城区商业中心改造项目，将会成为肥东县规模最大、功能最全的综合商业中心。

　　中银国际表示，该项目租赁期为20年，租金总额为3.66亿元，平均年租金为1,830万元/年，单位面积租金为1.25元/平米.天，租金水平较低。该物业交付期为2012年8月1日，免租期为6个月，起租日为2013年2月1日，预计该项目2013年1季度开业。装修、设备等投入约为6,200万元。

　　此次投资将进一步完善公司在省会县级市场网点布局，成为公司在合肥各区域战略布点的重要一极，实现公司零售三大主力业态全面进驻，突出“多业态组合、一站式购齐”的核心理念。

　　公司将于今明两年开启购物中心外延扩张的序幕，从目前公告的项目看，到2014年，公司将有6个购物中心项目开业，项目运营以租赁经营购物中心主力百货店为主要方式。

　　中银国际暂时维持公司2012-14年全面摊薄每股收益（不含非经常性损益）分别为0.593、0.745和0.909元的盈利预测，并维持买入评级。

　　（《证券时报》快讯中心）

　　铁汉生态（300197）：中期业绩符合预期

　　评级：买入

　　研究机构：海通证券

　　报告摘要：

　　海通证券表示，公司2012年中期业绩符合市场预期。收入增速略有提升，净利润增长迅速，业绩基本符合市场预期。

　　公司2季度单季度收入和利润增速较1季度改善。2季度单季度收入同比增长24.99%，净利润同比增长53.56%；收入环比增长48.2%，净利润环比增加64.04%。

　　海通证券称，公司主营业务盈利水平稳定，BT投资收益提升净利率。2季度净利率为19.37%，同比提升3.6个百分点，环比增加1.87个百分点，较一季度继续提升。2012年1季度BT项目贡献的投资收益为627万，海通证券估计2季度投资收入约为600万，剔除投资收益的因素后，上半年经营利润率约为17.8%，与去年同期基本持平。

　　海通证券强调公司成长的确定性和持续性。大逻辑上看，公司体量尚小，业务上有一定特点，仍然处于成长期，未来两年有望持续高成长，这对于成长股至关重要。考虑到当前较为低迷的宏观环境，公司的施工进度可能会存在小幅的放缓，海通证券略微下调之前的盈利预测，2012-2013年EPS为1.06和1.54元，给予12年35倍的PE，目标价为37.03元，维持“买入”评级。

　　（《证券时报》快讯中心）

　　冠农股份（600251）：主业开始瘦身 关注战略调整

　　评级：买入

　　研究机构：申银万国

　　报告摘要：

　　公司公告计划对果蔬南疆三个工厂全面停产、整体出售。公司全资子公司冠农果蔬所属的南疆三个全资子公司（莎车、英吉沙县、新疆皮山）自2004年成立以来前期投入偏大，生产成本偏高，金融危机后陷入巨亏。2011年，三个公司合计总资产1.3亿元，净资产-1142万元，实现收入2728万元，净利润-2852万元。预计该部分资产全面停产、整体出售对公司收入影响不大，并可减少亏损，提高收益。

　　此次收缩意味着公司战略调整正式开始。新董事长2012年1月上任至今，随着本次业务收缩公告，意味着公司战略开始发生调整。从公司原有主业盈利情况看，2011年冠农果蔬净资产为-1.86亿元，净利润-1.69亿元，颓势难以扭转，逐步退出是最佳选择；糖业仍将保持盈利。公司参股的罗钾与开都河水电盈利状况良好（2011年罗钾和开都河水电分别实现净利润15.65亿元和1.44亿元，公司分别拥有20.3%和25%股权），并于2010年开始涉足金矿，在新疆资源优势和农二师支持下，公司未来存在继续向其他资源性领域和新疆优势产业转型的可能。

　　钾肥价格下半年上涨空间有限。北美库存持续高位，截止2012年6月底，北美钾肥库存仍在300万吨左右，较过去5年均值高42%，环比仅下降9万吨。

　　同时中国国内上半年进口氯化钾总量362万吨，加上国内产量及原有库存，整体供应充沛。2012年上半年国内外钾肥市场整体平淡，预计下半年中国钾肥谈判价格难有超预期表现。

　　考虑到公司战略调整，上调评级至增持。公司投资收益正常可贡献EPS1元左右，考虑到潜在资产减值，申银万国维持12-13年EPS0.71元、0.84元的盈利预测。如相关亏损资产顺利出售，13年EPS有望上调至1元以上。

　　（《证券时报》快讯中心）

（《证券时报》）