獐子岛:"市场+资源"战略收获期,技术开启新的成长之门 002069

估值与投资建议

预计公司2012-2014年EPS为0.92、1.10元、1.85元,对应7月5日收盘价22.16元的PE分别为24、20、12倍。我们看好公司的长期发展,目前的股价拥有较高的安全边际,维持"推荐"评级。

风险提示

水域污染、病虫害、自然灾害等给公司经营带来不利影响。（平安证券王华王娜）

北京城建:销售超预期,国信上市积极推进中 600266

在市场全面复苏背景下,公司主业房地产销售表现不俗,存持续超预期可能。且公司资金充裕,实现每年新增土地100万平以上,奠定公司持续增长基础。11年末预收款65亿元,12年上半年销售额50亿元,已锁定12年全年及13年六成业绩。预计12-14年EPS1.29/1.71/2.22元,未来5年净利润复合增长率30%。RNAV22.15元,给与6-12个月目标价22元,当前股价65折交易。近日股价震荡较大,正是吸纳良机,维持"强烈推荐"评级。（中投证券李少明）