当日个股信息精粹:

（一）公告点评：中恒电气（002364）签订重大合同

事件：公司与中国移动通信有限公司于2011年10月19日签署了《中国移动通信有限公司2011年开关电源集中采购供货框架协议》，总金额预计为8000万元人民币，约占公司上一年度度经审计的营业总收入的29.31%。

神光分析：

1、中恒电气主要从事高频开关电源系统的研发、生产、销售和服务。目前，公司的营业收入主要来自通信电源系统、电力操作电源系统这2大类产品，2009年度分别占公司营业收入的68.45%和28.55%。

2、通信电源系统是为通信主设备供电的电源设备，该行业的销售额一般占通信行业固定资产投资总额的1.5%-2.5%，近几年行业销售额增速基本维持在3%-8%之间。2008年公司在通信电源系统行业的市场占有率为3.58%，位居第六。公司本次与中国移动签订开关电源集中采购供货框架协议，总金额预计为8000万元人民币，该协议的签署对公司2011年经营业绩产生积极影响。

3、公司目前股价对应11-13年市盈率分别为32X,23X,估值较为合理。

（二）公告点评：朗姿股份(002612) 前三季度业绩预增

事件：公司发布业绩预增公告

神光分析：

1、公司预计前三季度归属于上市公司股东的净利润14000万元- 15000万元；比上年同期增长：70% - 80%。业绩变动原因说明：主要是本期公司终端店铺增加，品牌知名度有所提高，本公司产品市场需求持续增长，供货增加所致。

2、公司主营高档女装的设计、生产与销售，采用多品牌发展策略，三大核心品牌包括自有品牌“朗姿”、“莱茵”，以及在中国获得独家授权的“卓可”系列品牌。2011年1-6月，朗姿品牌收入2.78亿元，占比64.35%；莱茵品牌收入7005万元，占比16.21%；卓可品牌收入8399万元，占比19.44%。2008年-2010年及2011年1-6月，公司综合毛利率分别为50.82%、54.47%、56.71%和58.72%。

3、公司上半年净利润9620万元，每股收益0.48元，由于缺少分季度数据，所以我们假设第一季度与第二季度均分，也就是单季度净利润为上半年除以二，4810万元，每股收益0.24元。公司第三季度实现净利润为4380-5380万元，照此看来，公司第三季度业绩环比还是可以的。考虑到公司面临的不确定性，暂不对未来业绩进行预测。

（三）公告点评：豫金刚石（300064）2011年前三季度业绩增长80.72%

事件：豫金刚石2011年前三季度营业收入3.41亿元，同比增长83.24%；净利润约1.09亿元，同比增长80.72%；基本每股收益约0.36元/股，同比增长-16.28%；扣除非经常性损益后的ROE 9.24%,同比增长2.41%。

1、豫金刚石主营人造金刚石及其原辅材料，以及人造金刚石合成设备的研发，主导产品为人造金刚石，主要装备为自主研发的缸梁合一的六面顶大型合成设备（俗称压机）及其控制系统。公司已成为全国人造金刚石的主要生产企业之一，人造金刚石产销量位居全国第三，是超硬材料行业栋梁企业和国家级河南超硬材料产业基地的骨干企业，先后参与多项国家和行业标准的制定。

2、人造金刚石主要应用于石材建材、机械电子加工等领域,受益于国家城镇化率提升和高端装备制造业升级政策,传统领域对金刚石的需求将保持稳步增长;金刚石在新兴产业如电子信息产业、光伏产业的应用推广将加速市场空间的扩张;此外海外市场需求的增长也有利于国内金刚石生产企业。据统计2009年国内人造金刚石产量为54亿克拉,约占全球总产量的70%以上,预计2012年全球人造金刚石需求量将达到120亿克拉,国内需求量至少有84亿克拉,市场需求年均增速将达到15%-20%。成本、设备技术优势提升竞争力。

3、公司人造金刚石业务毛利率比业内高10%左右。2007-2010年,公司人造金刚石业务毛利率均在40%以上。2011年7—9月份，公司新获受理专利54项，新获授权专利45项。授权专利中，发明专利1项，实用新型44项。创新和技术领先是高毛利的保证。

4、公司第三季度实现净利4282.16万元，同比增长79.28%，每股收益0.14元。 而公司2011年第一、第二季度净利润分布为2709.32万、3918.04万。同比环比都出现高增长，说明公司业绩目前处于高景气度当中。

5、业绩增长的原因主要是生产经营规模扩大所致。2010年公司人造金刚石产能约为7亿克拉。目前,公司年产3亿克拉高品级人造金刚石项目的设备已安装完毕, 公司超募资金项目—年产3.4亿克拉高品级金刚石项目已于9月底达产；光伏产业专用微米钻石线项目正有序推进；公司利用自有资金和债务资金投资建设年产10.2亿克拉高品级金刚石项目正进行厂房等配套基础建设和设备采购事宜。预计2011年扩产到12亿克拉,2012年达到18亿克拉。行业内其它公司也加大了产能扩展的步伐，短期内市场需求能够消化公司扩充的产能，长期需注意行业产能过剩的风险。

6、简单估算,公司目前股价对应11－13年PE为40X、28X、20X，相对于公司的高成长性估值较为合理。

（四）公告点评：盾安环境（002011）子公司获签5亿元合同

事件：公司下属控股子公司盾安（天津）节能系统有限公司近日与江苏省大丰市发改委签订《项目投资协议书》，总投资额不低于5亿元。

神光分析：

1、公司目前主营业务可分为制冷配件和制冷设备两块，其中制冷配件包括制冷阀类、管路集成组件、压缩机零部件，制冷设备除了制冷设备整机、末端、热工业务外，还包括可再生能源利用、冷链等新业务。

2、继山西平定、天津宁河、山东庆云等地重大可再生能源集中供热(冷)合同的签订并逐步实施之后，9月下旬，公司控股子公司太原炬能再生能源供热有限公司与武安顶峰热电有限公司)和山西华亿源节能科技服务有限公司签订框架协议，总投资额预计为2亿元；本次公司控股子公司盾安节能再与江苏大丰签订合同大单，在大丰上海光明工业区所属区域投资建设再生能源供热（冷）系统，面积不低于400万平方米。可再生能源利用业务已经迅速切入各区域市场，为进一步做大做强奠定了基础。

3、今年以来，公司在新能源业务方面也屡有建树。年产一期3000吨多晶硅项目各项主要工艺和生产流程已经调试完毕，已于9月19日正式投产；风机业务整合及市场拓展卓有成效，中标合同金额大幅增长；核级风机产品已顺利通过抗震试验，设计和制造能力得到全方位验证，核安全设计和制造许可证的取证工作稳步推进。

4、公司预计2011年1-9月归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为10.00%~40.00%，2011年三季预约披露2011年10月22日（周六）。简单估算，公司2011-2013年动态市盈率约为18倍、12倍和10倍，估值相对合理。

（五）公告点评：永新股份（002014）拟定向增发扩大主业规模

事件：永新股份（002014）10月21日公布2011年度非公开发行股票预案。

神光分析：

1、公司拟以不低于13.99元/股的价格非公开发行不超过3180万股，募集资金总额不超过4.45亿元，扣除发行费用后将用于公司柔印无溶剂复合软包装材料项目、新型高阻隔包装材料技改项目、异型注塑包装材料项目、多功能包装新材料项目。

2、其中，年产16000吨柔印无溶剂复合包装材料项目投资2.6亿元，建成后预计年销售收入45812万元，实现净利润4592万元；河北永新建设年产1万吨新型高阻隔包装材料技改项目投资8000万元，建成后预计可实现年销售收入25213万元，净利润为1972万元；年产3500吨异型注塑包装材料项目投资5000万元，建成后预计年销售收入10666万元，净利润1282万元；年产12000吨多功能包装新材料项目投资2500万元，建成后预计年销售收入13743万元，净利润766万元。

3、公司主要生产经营塑料彩印复合软包装材料、真空镀铝包装材料、药品包装材料、多功能薄膜等高新技术产品。本次项目实施后，公司主营业务比重将进一步提升，公司产品结构将更加优化。本次投资的四个项目建设期均在1年至1年半，建设期较短，若增发进展顺利，则募投项目将在2013-2014年集中贡献利润。

4、公司今年前三季度实现营业收入和净利润分别同比增长21%和28%，每股收益0.54元；同时预计2011年净利润同比增长小于30%（2010年净利润1.21亿元），全年每股收益在0.66-0.86元。作为软塑包装行业的龙头企业，公司将持续受益于下游快速消费品市场的稳定增长；公司新建和技改项目将支持后续成长。目前股价对应11/12/13年动态PE预计分别约20倍、15倍、12倍，估值合理。

个股风险提示

（一）国兴地产（000838）2011全年亏损

国兴地产(深圳交易所代码：000838)公司预计2011年度净利润约-2350万元。业绩亏损原因1、公司2011年无可结转的利润。重庆国兴臵业有限公司进行“国兴北岸江山”项目推广，销售费用增加导致公司亏损数字增加。2、公司2010年度亏损，根据目前公司日常经营情况预测，2011年度仍无可结转利润。此前公司预告前三季度亏损1650万元，从三季度报告来看，实际亏损为1177万元，亏损金额低于预期。从全年业绩预测来看，公司第4季度亏损1173万元，第三季度亏损639万元，第4季度亏损较三季度有所扩大，投资者要注意相关风险。

（二）键桥通讯（002316）持股5%以上股东减持

公司公告称，2011年10月20日，公司收到持股5%以上股东深圳市中泽信投资有限公司减持股份的通知，深圳市中泽信投资有限公司截止2011年10月19日通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价方式和大宗交易的方式累计减持本公司无限售流通股2,707,500股，占公司总股本的1.27%。深圳市中泽信投资有限公司减持公司股份后持股比例低于5%敬请投资者注意大股东减持的风险。

（三）太平洋（601099）遭股东减持

公司属于综合类券商，主营证券承销和上市推荐、证券自营买卖、证券代理买卖等业务。自9月份以来，公司连续公布股东减持公告，其中公司持股5％以上股东——中国对外经济贸易信托有限公司在2011年8月1日之前已通过上海证券交易所集中竞价交易系统累计减持本公司股份15,757,970股，占公司总股本的1.048%；自2011年8月2日到9月14日下午收盘，通过上海证券交易所集中竞价交易系统累计减持公司股份14,427,940股占公司总股本的0.96%；9月15日至10月19日累计减持1499.11万股，占公司总股本的0.997％。本次权益变动后，外经贸信托公司仍持有公司股份1.05亿股，占公司总股本的7％。未来不排除该股东继续减持公司股份的可能，提请投资者注意减持风险。