东方证券：维持国电南自（600268）“买入”评级
东方证券分析师发表研究报告指出，国电南自(600268.SH)上半年实现营业收入8.9亿，同增长7.60%；实现净利润2,986万元，同比增长了22.26%，其中归属母公司的净利润1955万元，同比增长27.43%；每股收益0.069元，中报业绩超出预期。
公司电力自动化业务增长平稳，毛利率有所提升；新能源节能减排专业初露峥嵘；信息安防和轨道交通业务增长迅猛，利润率维持30%以上的水平。分析师维持前期的预测，2010-2012年增发摊薄EPS分别为0.40、0.59、0.86元。募投项目达产后摊薄EPS为1.03元，给予投产后25倍PE较为合理，此外，公司09年的PS仅为3.3，行业平均PS为16.3，市值偏低，市值和净利润都存在很大的改善空间，故维持其“买入”的评级，目标价为27元。
