股市今年以来的低迷行情让持有人对低风险基金更加关注，来自银行和基金公司的统计信息也显示，低风险的货币基金和债券基金总体呈现净申购状态。

投资者该如何合理规划低风险基金的投资组合？投资者首先要正确认识货币基金和债券基金今年的收益特征。

货币基金是风险程度最低的基金产品，每日计算出万份基金份额收益，每天的这个收益除了非常特殊情况以外，全部都是正值。年化的收益率一般在2.8%到3.8%之间，可以给投资者带来稳定的收益。而债券基金收益波动性更大一些，如果不进行主动股票投资，债券基金在今年的形势下，正常收益率在3%到7%之间。

其次是要分析投资者的需求情况。如果你的投资周期较短，一般不超过3个月，并且经常有资金流动需求，那么短期投资货币基金更合适一些，这类基金赎回更快一些，可以实现当天赎回，第二天到账，收益也能更稳定一些。

如果投资者计划投资半年以上，并且还希望收益率能略高一些，那么精选合适的债券基金，可以达到这种目标。近期债市出现大幅上涨，债券基金收益率已经提升到正常的收益。

第三是要在同一类基金中精挑细选，特别是债券基金的挑选，需要看准债券基金历史投资情况，基金主要投资品种，然后再结合债券市场情况进行挑选。例如，今年9月以来债市迎来了一轮大幅上涨行情，这样那些投资债券期限长的大成债券、易方达债券等基金受益更大一些，而投资央票等短期票据较多的基金则只能获得基本的收益。

最后还要选择合适基金直销或代销渠道购买低风险基金，便捷性是投资的第一要素，货币基金在各个渠道购买是相同的费率，老债券基金则是选择基金公司网站网上购买费率更低一些，今年新发的债券基金中，有不少基金认购费率较低，在银行还是网上交易渠道购买的差异并不大。

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