基金名称 | 南方广利回报债券A/B | 基金经理 | 韩亚庆 |
基金类型 | 债券型 | 基金代码 | 202105 |
认购日期 | 2010.10.11-2010.10.29 | 募集份额 | 不小于2亿份 |
最低认购金额 | 1,000元 | ||
管理费 | 0.65% | 托管费 | 0.20% |
前端认购费率 （A类） | 0.6% | X<100万元 | |
0.4% | 100万元<=X<500万元 | ||
0.2% | 500万元<=X<1,000万元 | ||
1,000元 | X>=1,000万元 | ||
后端认购费率 （B类） | 0.8% | N<1年 | |
0.6% | 1年<= N <2年 | ||
0.4% | 2年<= N <3年 | ||
0.2% | 3年<= N <4年 | ||
0.1% | 4年<= N <5年 | ||
0 | N >=5年 | ||
投资目标 | 本基金在保持资产流动性及有效控制风险的基础上，追求基金资产长期稳定增值。 | ||
投资理念 | 根据对宏观经济及政策、利率周期的变动趋势研究、债券市场的供需分析、企业（公司）债券的信用评估，进行债券投资时机的选择和久期、类属配置，在债券投资中重点投资信用债券，在控制好信用风险前提下积极管理信用并保证基金的流动性。以“稳健投资、不盲目扩大风险”为原则，把握股票投资中新股申购和增发这一类相对确定的收益和股票市场总体的趋势性收益，为组合带来较为稳定的增量收益。通过重点投资债券资产，合理配置股票资产，追求基金资产的长期稳定增值。 | ||
投资范围 | 本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可转换债券（包括分离交易的可转换债券）、债券回购、银行存款等。其中，对固定收益类金融工具的投资比例合计不低于基金资产的80%；对信用类固定收益金融工具的投资比例合计不低于基金固定收益类金融工具的50%。本基金还可参与一级市场新股申购或增发新股、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票以及权证等中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但上述非固定收益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的20%。基金持有现金以及到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 | ||
风险收益特征 | 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 | ||
业绩比较基准 | 中证全债指数。 | ||
投资价值分析
本基金管理人将以经济周期和宏观政策分析为前提，综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在债券、股票、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。
在债券投资方面，本基金首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。
在股票投资方面有新股申购和二级市场股票投资两种方式，本基金以“稳健投资、不盲目扩大风险”为原则投资股票市场，把握新股申购和增发这一类相对确定的收益和股票市场总体的趋势性收益，为组合带来较为稳定的增量收, 益。
基金经理评价
韩亚庆，经济学硕士，具有基金从业资格。2000年开始从事固定收益类证券承销、研究与投资管理，曾任职于国家开发银行资金局、全国社会保障基金理事会投资部。2008年加入南方基金，2008年11月至今，任南方现金增利基金基金经理。自2010年5月起，任南方基金固定收益部副总监。
基金公司评价
南方基金公司成立于1998年3月6日，总部设在深圳，注册资本为1.5亿元人民币。股东为华泰证券股份有限公司、深圳市投资控股有限公司、厦门国际信托有限公司、兴业证券股份有限公司。持股比例分别为45%、30%、15%、10%。
截至10年2季度，南方基金管理有限公司管理着1,097.18亿资产，其中股票型基金15只，混合型基金2只，债券型基金4只。
