产品概览
基金名称 | 银华成长先锋混合 | 基金经理 | 陆文俊、李宇家 |
基金类型 | 混合型 | 基金代码 | 180012 |
认购日期 | 2010.08.26-2010.09.21 | 募集份额 | 不小于2亿份 |
最低认购金额 （代销） | 1,000元 | ||
管理费 | 1.5% | 托管费 | 0.25% |
认购费率 | 1.2% | X<50万元 | |
1.0% | 50万元<=X<100万元 | ||
0.8% | 100万元<=X<200万元 | ||
0.5% | 200万元<=X<500万元 | ||
1,000元 | X>=500万元 | ||
投资目标 | 在有效控制投资组合风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的收益。 | ||
投资理念 | 在中国经济持续快速发展过程中，由于经济结构优化、产业结构升级和技术创新，使得成长型行业和公司面临更大的发展机会。本基金认为，投资于这些行业和公司，将能分享这些行业和公司的成长性收益和中国经济持续快速发展的成果。 | ||
投资范围 | 本基金投资组合的资产配置比例为：股票资产占基金资产的比例为30%-80%，其中投资于成长型行业和公司股票的资产不低于股票资产的80%；固定收益类资产占基金资产的比例为15%-65%；权证资产占基金资产净值的比例为0%-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 | ||
投资策略 | 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资于成长型行业和公司及信用债券，注重风险与收益的平衡，力争实现基金资产长期增值。 | ||
风险收益特征 | 本基金属混合型基金，预期风险与预期收益水平高于债券基金与货币市场基金，低于股票型基金。 | ||
业绩比较基准 | 沪深300 指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%。 | ||
投资价值分析
资产配置策略方面，本基金将采用定量和定性相结合的分析方法，通过对股票市场综合收益率与10 年期国债到期收益率等指标的定量分析比较，并结合对宏观经济环境、国家经济政策、行业发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的定性分析，综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极、主动地对权益类资产、固定收益类资产和现金等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。
股票投资策略方面，本基金将重点关注在中国经济持续快速发展过程中，由经济结构优化、产业结构升级和技术创新带来的对成长型行业和公司的投资机会。本基金采用自上而下行业配置和自下而上个股精选相结合的股票投资策略，精选成长型行业和成长型公司，并重点投资于成长型行业中的成长型公司。
在固定收益投资方面，本基金重点投资于信用债券等固定收益类资产，同时采取久期调
整策略、类属配置策略、收益率曲线配置策略、套利策略、个券精选策略、可转换公司债券投资策略和资产支持证券投资策略，以兼顾投资组合的收益性与流动性。
本基金将重点配置具有强大生命力的、市场前景广阔的、代表未来发展趋势的成长型行业，至少将80%以上的股票资产投资于此类行业。
基金经理评价
陆文俊先生，学士学位。曾任君安证券有限责任公司人力资源部行政主管、交易部经理，上海华创创投管理事务所合伙人，富国基金管理有限公司交易员，东吴证券有限责任公司投资经理、资产管理部副总，长信基金管理有限责任公司研究员等职。自2006年7月6日至2008年6月10日担任长信金利趋势股票型证券投资基金基金经理。2008年6月加盟银华基金管理有限公司，现任银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，公司总经理助理，同时兼任A股基金投资决策委员会副主席、A股基金投资总监。
李宇家先生，经济学硕士。曾任招商证券有限责任公司资本市场策划部项目经理、战略部研究员、投资部债券投资经理。2006年10月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理。
表：陆文俊管理过的基金历史业绩
基金代码 | 基金名称 | 管理期间 | 收益率 | 排名 | 同类平均 | 上证指数 | 管理天数 |
180018 | 银华和谐主题基金 | 22.73% | 70/151 | 23.12% | 8.54% | 490 | |
519001 | 银华核心价值优选 | 101.07% | 7/148 | 61.32% | 39.20% | 676 | |
519994 | 长信金利趋势基金 | 115.59% | 40/55 | 133.10% | 91.20% | 704 |
数据来源：好基汇基金体检中心，数据截至10.8.27
基金公司评价
银华基金公司成立于2001年5月，注册资本为2亿元，各股东及出资比例分别为：西南证券有限责任公司29%，第一创业证券有限责任公司29%，东北证券股份有限公司21%，山西海鑫实业股份有限公司21%。
截至2010年二季度，银华基金管理有限公司管理着699.26亿资产，其中股票型基金10只，混合型基金3只，债券型基金2只。
