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点评:汇添富价值精选股票型基金
发布时间:2008-12-18 23:57:54
 
文章内容

摘要:该基金是一只股票型基金,其基金公司管理规模431亿,位于60家基金公司中的第13位。公司投研实力较强,投研团队稳定,过往3只股票型基金业绩在中上水平,其中汇添富优势精选中长期业绩较为突出。不足之处在于基金经理此前并无公开管理基金经历。对该基金一般推荐。

一、 基金特点

投资目标:精选价值相对低估的优质公司股票,在有效管理风险的前提下,追求基金资产的中长期稳健增值。

投资范围:该基金股票投资占基金资产的比例为60-95%,现金、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5-40%,其中,基金持有权证的市值不得超过基金资产净值的3%,基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

募集时间:2008年12月17日至2009年1月19日

比较基准:沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。

二、 基金公司特点

该基金由汇添富基金公司管理,该公司成立于2005年2月3日,东方证券是其大股东,占股权投资比例为47%,另外两家股东东航金戎控股和文汇新民联合报业集团分别占有股权比例为26.5%、26.5%。大股东东方证券是具有 “创新试点”资格的券商之一,2007年净利润居于国内券商的前十位。

公司旗下有3只股票型基金,1只配置型基金,1只债券型类基金和1只货币型基金。三季报数据显示,汇添富基金公司管理资产规模达430.84亿元,位于同期60家基金公司中的第13位,07年曾被中国证券报评为“金牛基金管理公司”。

公司旗下股票型基金今年整体表现中上,成立时间较长的汇添富优势精选长期业绩优秀。

 基金名称
今年以来
2007年
2006年
06年至今
收益率(%)
排名
(158名)
收益率(%)
排名(112)
收益率(%)
排名(58)
收益率(%)
排名(58)
汇添富成长焦点
-50.90
83
--
--
--
--
--
--
汇添富均衡增长
-45.63
32
105.08
94
--
--
--
--
汇添富优势精选
-47.01
45
144.30
28
155.08
9
230.22
7

数据来源:好买基金研究中心  截止日期:2008年12月12日

三、 基金经理

陈晓翔,1975年出生,产业经济学硕士,七年证券从业经验。曾任宁波中粮国际仓储运输有限公司业务员、华泰证券有限责任公司行业研究员、上海申银万国研究所有限责任公司行业研究员、建信基金管理有限公司行业研究员。2007年4月加入汇添富基金管理有限公司任行业研究员。

基金经理有较长的证券市场研究工作经历,但此前并未有公开管理基金的经历。

四、 投资建议

一般推荐。原因如下:其一,汇添富基金公司投研实力较强,团队稳定,此只基金取得超越同类业绩的可能性较大。从成立以来至今,汇添富旗下仅有两位基金经理离任,分别是2005年8月至2007年1月管理汇添富优选的徐婕和在2006年8月至2007年12月管理汇添富均衡增长的张晖,这两位前基金经理仍然在汇添富基金公司任职,张晖是公司副总兼现任投资总监,徐婕是现任投资经理。汇添富基金公司投资人员结构稳定,可能和人员来源有关,公司历任基金经理共11名,有9名基金经理具有申银万国研究或投资经历。投研人员的稳定有利于公司投研实力的延续与增强。其二,现阶段是投资股票型基金的较好时机。虽然短期如果没有新的重大政策利好出台,年度收官阶段的投资应继续保持谨慎,但从长期来看,中国经济向好的局面没有改变,随着适度宽松的货币政策、以及积极的财政政策效果的逐步显现,将能提振中国经济,当前估值处于历史低点,也可能处于未来长期投资的一个相对低点,着眼于长期投资,可以逐步建仓。

[责任编辑:amysun]


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