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二季度近四成基金跑输业绩比较基准
发布时间:2008-7-25 21:22:27
 
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本报讯 对于基金来说,二季度除了基金净值的大幅缩水外,还不得不面临一个非常尴尬的两难境地,作为专家理财的基金,二季度近四成基金跑输业绩比较基准,由于受加息因素的影响,货币市场基金几乎全部跑输业绩比较基准。

天相数据统计显示,245只偏股型基金中,基金银丰、国富收益、上投优势、景顺优选等89只基金跑输业绩比较基准。其中,有几只基金的业绩比较基准不是以股票指数、债券指数的综合累加为业绩比较基准,而是以一年期银行存款利率为业绩比较基准,在今年市场单边下跌的情况下,跑赢业绩比较基准几乎是不可能的事情,而且部分基金落后业绩比较基准超过25%。

今年跑输业绩比较基准的偏股型基金,多数是因为减仓不及时而造成的。1只跑输业绩比较基准基金经理在其投资运作回顾中表示,“二季度以来,本基金降低了部分仓位并对持仓结构进行小幅调整,降低了周期性行业的比重,与此同时提高了非周期性行业的配置比例。但是由于市场持续大幅下跌,本基金的结构调整颇为艰难。”

另外,货币市场基金几乎全军覆没,在34只货币市场基金中,仅有光大货币、中银货币、大成货币3只基金跑赢业绩比较基准,不过,这3只基金都是在修改业绩比较基准后才跑赢的,其中,光大货币原约定的业绩比较基准“一年期银行定期储蓄存款的税后利率(即一年期银行定期存款利率×(1-利息税率))”,修改后的业绩比较基准变更为:“税后活期存款利率(即活期存款利率×(1-利息税率)) ”。

据介绍,今年在加息后,货币市场基金要战胜原来的业绩比较基准“一年期银行定期存款利率(税后)”已经变得很难,此外,货币市场基金作为现金的替代工具,即相当于活期储蓄,因此,与原来的业绩比较基准比较的意义也不大。

QDII方面,华夏全球、南方全球、嘉实海外、上投亚太、工银全球5只基金,仅有南方全球和工银全球跑赢了业绩比较基准,其他3只基金全部跑输了业绩比较基准,上投亚太跑输业绩比较基准2.37%,嘉实海外跑输业绩比较基准1.85%,华夏全球跑输业绩比较基准1.11%。(杜志鑫)

[责任编辑:divohuo]


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