工行、中行近期纷纷对理财网点进行升级，并推出了全新的理财品牌。新的一年，不少银行将加大理财业务投入。业内人士认为，今年银行理财业务规模将进一步扩大，各家银行将着重开发中长期、保本的金融产品。

意在稳住客户增加存款

截至去年11月，国内商业银行共发行5700余款理财产品，虽然与2007年相比呈爆发式增长，但整体收益不尽如人意。尤其是权益类产品，伴随着国际金融危机的深化，很多银行理财产品甚至成为居民财富的“杀手”。

中国银行个人金融部总裁岳毅表示，尽管金融市场出现动荡，但今年各家银行发行理财产品的数量和品种预计不会比2008年少，产品设计将主要集中在票据、短期融资券等，理财市场的空间还很大。

岳毅说，由于近一年的信贷紧缩，大部分银行发行的理财产品都与信贷资产、票据等产品挂钩。在信贷限制取消后，银行推出理财产品的出发点也将发生变化。现在，仅靠存款产品来吸引客户很难，银行必须通过增加资产投资渠道才能稳住客户，从而间接达到增加存款的目的。适时扩大理财产品的发行将是增加客户金融资产投资选择的现实途径。

荷兰银行中国区投资及资金产品总监林扬认为，2009年，金融机构去杠杆化的过程会进一步加快，同时伴随着资产价格的回落和经济的放缓。这无疑将增加投资难度，投资人需要重新调整心态，建立合理的收益预期，并以此为基础构建理性的资产组合。同时，银行需要根据投资人及市场的变化，做好投资策略调整，把握更多理财业务机会。

瞄准中长期和低风险产品

2008年资本市场的变化对银行理财产品产生了重大影响，银行结构性产品、QDII产品受到较大冲击。信贷资产类产品也由于大幅降息而提前终止，在降息通道下，债券类理财产品风景独好。

林扬认为，伴随着经济减速和较低利率水平的双重压力，银行理财产品开发、设计的难度在增加，投资人的选择余地在缩小。未来的理财产品，无论从投资期限和投资标的上都将与以往有所不同。在市场不确定因素和低利息的影响下，银行的理财产品更倾向于中长期投资；投资标的将倾向于与传统资产相关度低、追求绝对回报的“市场中立”防御型资产。岳毅介绍，今年中行的理财产品将偏重于央票、中期票据、短期融资券等低风险产品。

荷兰银行有关人士表示，将加大对自动资产配置产品、现金管理产品的研发，以满足投资者的需求。

业内人士认为，今年银行理财业务方面的竞争将异常激烈。招商银行有关人士介绍，在扩大内需一系列措施作用下，银行将根据居民需求，在客户分层和业务结构上进行相应调整，以保持自身的市场份额，提高理财业务对整体盈利能力的贡献。