临近年底，理财产品市场再掀新浪潮。外币理财产品收益逐渐突破新高，一时成为市场热捧的对象，有的甚至成为银行的销售冠军。

虽然外币理财产品多为固定收益理财产品，但是高收益背后必定是高风险，尤其是浮动收益的理财产品。如何避免外币理财产品最后落马，是银行和投资者双方均需考虑的问题。

澳元主打收益超6%产品 星展最高达12%

根据理财周报零售银行实验室监测，在外币理财产品中，投资币种为澳元的理财产品以其相对较高的收益率，将其他币种的产品远远抛在身后。

数据显示，7月1日-11月9日，商业银行共发售了1044款外币理财产品，其中，公布了预期收益率在6%以上澳元理财产品有116款，占据外币理财产品总数的1/10还多。

在这116款澳元类产品中，收益率最高的为星展银行发行的3款产品，2011年“星利”系列1120期两年期澳元利率挂钩澳元结构性投资产品DZGR、2011年星利系列1122期两年期澳元利率挂钩澳元结构性投资产品DZGT和2011年星利系列1124期两年期澳元利率挂钩澳元结构性投资产品DZGV，预期年收益率均为12%，投资期限为2年。这些理财产品都为结构性理财产品，其收益主要观察挂钩标的市场表现和产品设计，收益存在较大的不确定性，除了星展银行，还有多家外资银行外币结构性理财产品未公布最高预期收益率， 其风险相对较高。

预期收益率超过8%的还有10款产品，其中民生占据4款，招行和农行各有3款。其中，民生发行的多为债券类的理财产品，如预期收益率为8.25%、投资期限为183天的2011年第1112期非凡资产管理(外汇增利型)理财产品。招行发行的理财产品投资债券和信托等，如预期收益率为8%、投资期限为32天的2011年金葵花节节高升-安心回报澳元111号理财计划。这些理财产品虽然存在浮动收益理财产品，但是由于其主要投资债券等固定收益资产，因此风险相对较低。

美元收益较往年上升 欧元收益2%以上

不久前，澳元突如其来的降息使得投资者对于澳元理财产品产生了一丝警惕，与此同时，部分银行伺机悄然上调了美元理财产品的预期收益率，因而，美元理财产品瞬间成为吸引力仅次于澳元理财产品的外币理财产品。

根据理财周报监测，在多款美元理财产品中，光大银行、兴业银行、建设银行等银行预期年收益率在5.2%，比如兴业银行的2011年第十九期“天天万汇通”外币理财产品B款(92031192)。

预期高收益的产品远远不止这两款。回望到今年年初，这些疯狂飙至前所未有的5%以上的美元理财类产品，同类产品的普遍收益水平还不足2%。据统计，10月份以来，多家银行都曾相继推出预期年化收益率超过5%的美元理财产品，如中信、光大、兴业以及上海银行。

当然，也有收益率不太令人满意的产品。中行发行的挂钩债券和利率的2011年美元月动滚续理财产品系列HJBYDUSD1111，预期收益率仅为2.5%。深发展发行的2011年聚汇宝B计划1001号1号美元产品，预期收益率仅为2.6%。

但是相比年初而言，多数产品的收益率已经大幅提高，以美元产品发行量较大的中行为例，该行汇聚宝HJB1111CU6M-美元期限可变产品(6个月)预期年化收益率为3.6%，而该行8月份发行的同类产品年化收益率只有3.2%。同样，邮储银行在10月底发售了一款两个月期的个人美元理财产品，其年化收益率为2.7%，而8月底时的同类产品年化收益率仅为2.5%。

商业银行推出的外币理财产品，除了澳元、美元外，还有欧元、加元、港币和日元等。

数据显示，1年期欧元理财产品的收益率集中在2%-2.5%之间，如交行发行的2011年“得利宝”新绿欧元1年产品F1111538，投资期限为1年，预期收益率为2.25%。当然，也有例外，如光大发行的2011年阳光理财“A计划”第18期产品3，6个月的固定利率为5%，而中行发行的2011年7天自动滚续产品欧元HJB1010G7D40，投资期限仅为7天，利率可达1.7%。

根据记者实地采访了解，大多数银行主推的外币理财产品仍为美元和澳元。招行上海分行徐汇支行的理财专员表示，招行的外汇理财产品有美元、澳元和港币，而就在不远的浦发和兴业同时表示，该行的外汇理财产品只涉及美元和澳元。

外币理财产品风险

复杂的市场环境让所有人都摸不清方向。当然，预期高收益并不代表实际收益。