早盘沪深两市高开，煤炭、地产率先发力，助沪指成功收复年线。午后地产股出现大涨走势，极大激发了市场人气；大盘逐级回升，股指目前已经吃掉了昨天的阴线实体，重新站上年线上方。 在地产板块带动下，金融、石油、煤炭、有色等一二线蓝筹股在今天集体发力上涨。针对今日市场走势，我们对十家实力机构的荐股做了汇总，供广大投资者参考。

天山股份：目标价格43.88元 “增持”评级

我们策略报告中认为，目前到明年中通胀都是重要政策变量，但新疆区域将不受该政策预期影响。新疆建设生产线的速度要远低于内地，形成实质产能要2012年中以后，且需求增速或超预期。

目前新疆因为淡季因素所致，水泥价格前期已开始回落，当前新疆市场所预期的是水泥价格什么时间涨和涨多少，而华东等市场所预期的是水泥价格什么时间跌和跌多少。因此，明年4月新疆进入旺季以后，随着水泥价格上涨和江苏高盈利水平相对维持，公司最有可能符合投资逻辑。考虑到淡季水泥价格已经下跌释放风险、而明年上半年又受支持区域，同时短期业绩又受限电驱动，天山股份将是有超预期可能的首选标的。

上调公司2010年-2011年每股收益至1.68元、2.38元，我们认为目前环境下给水泥行业合理PE的上限为16倍，而公司因新疆区域明年政策支持可给予15%溢价，上调目标价格至43.88元，上调评级至“增持”。

(国泰君安)