酒钢宏兴（600307）

矿石价值或被低估

□海通证券 邓钦华

公司整体上市工作已经完成，集团所属采矿、选矿等经营性资产随即注入公司，此次资产注入对公司是全面的提升。资产注入后，公司拥有3.52亿吨铁矿可采资源储量，具备年产600万吨原矿、300万吨铁精粉资源供给能力。自此公司拥有镜铁山矿桦树沟矿区、黑沟矿区两大铁矿开采基地，成为铁矿资源保有量最高的上市公司，我们预计公司整体上市后2010年每股收益约为1.00元，对应市盈率为13倍。

二级市场上，该股走出一波触底反弹行情，成交量温和放大。我们认为市场目前对其矿石价值未能充分认识，存在一定的低估，投资者可适当关注。

开盘 13．63元 市盈率TTM －378．93倍 5日涨跌幅 6．03％

最高 13．68元 市盈率LYR 623．03倍 10日涨跌幅 5．91％

收盘 13．49元 市净率MRQ 2．80元 20日涨跌幅 10．83％

成交量 75620手 流通A股 8．74亿股 60日涨跌幅 －5．15％

换手率 0．87％ 总股本 20．46亿股 120日涨跌幅 －1．33％

振幅 2．36％ 总市值 275．96亿元 250日涨跌幅 113．51％

大禹节水（300021）

抗旱概念支撑股价走强

□西南证券 罗栗

在节水灌溉行业滴灌系统细分市场上，公司市场份额为20%，仅次于新疆天业，在河西走廊地区市场份额居首位。2010年2月26日业绩快报披露，由于主营业务发展良好，市场需求稳步扩增；原料平均成本较上年度低，毛利较上年度有所增长。公司预计2009年每股收益0.45元，净资产收益率12.70%，营业收入同比增长27.60%，净利润同比增长24.25%。

二级市场上，近期创业板股票较为活跃，该股受西南旱情严重的消息刺激震荡走高，量能稳步放大，可逢低介入。

开盘 39．50元 市盈率TTM 136．27倍 5日涨跌幅 9．13％

最高 40．97元 市盈率LYR 136．27倍 10日涨跌幅 11．25％

收盘 38．36元 市净率MRQ 17．12倍 20日涨跌幅 19．17％

成交量 40351手 流通A股 1800万股 60日涨跌幅 －12．38％

换手率 22．42％ 总股本 6965万股 120日涨跌幅 0．00％

振幅 7．89％ 总市值 26．72亿元 250日涨跌幅 0．00％

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