未来浦发银行将在监管部门许可的条件下，加快创新步伐，通过海外上市、创新一级资本、混合资本债券等外部渠道，形成多元化资本补充机制。分析师推算，浦发银行在150亿元再融资成功后，未来两年内还需融资190亿元，发行H股的可能性较大

浦发银行9月18日晚发布公告，披露该行的中长期资本规划：计划在未来两年，资本充足率目标不低于10%，核心资本充足率不低于7%。公司计划于2009年非公开发行股票规模不超过150亿元，募集资金到位后，该行核心资本充足率将达6.22%。8月25日，这项150亿元再融资计划已获证监会有条件通过。分析师推算，浦发银行在150亿元再融资成功后，未来两年内还需融资190亿元，发行H股的可能性较大。

9月20日，记者致电浦发银行新闻发言人，求证未来两年赴海外上市的可能性，但对方电话始终无人接听。此前，浦发银行在2005年和2006年均曝出过海外上市的传闻，但皆无下文。

根据浦发银行公告，该银行计划在2010年将核心资本提至715亿元以上，总资本提至1150亿元以上；在2011年将核心资本提升至840亿元以上，总资本提升至1340亿元。

公告称，该行近3年通过内部积累，共补充了超过180亿元核心资本，但单一的内部积累方式仍不足以满足持续发展所需的资本要求，公司的资本充足率不断下降，亟需通过外部募集方式，进一步补充资本。

截至6月末，该行次级债券和次级定期债务余额为248亿元，监管要求计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%，通过发行次级债补充附属资本已无空间，因此今年推出定向增发150亿元的方案，预计在2009年底前完成。

公告称，未来浦发银行将在监管部门许可的条件下，加快创新步伐，通过海外上市、创新一级资本、混合资本债券等外部渠道，形成多元化资本补充机制。

据了解，截至今年6月底，浦发银行资本充足率为8.11%，核心资本充足率为4.68%，低于行业平均水平。若募集的150亿元资金到位，其核心资本充足率将会上升至6.22%，资本充足率上升至9.65%，但与该行中长期规划目标仍存在一定差距。

国信证券金融分析师邱志承在研究报告中指出，假设浦发银行在明年和2011年资产规模的增长速度在20%至25%之间，该行要在2011年底达到7%的核心资本充足率目标，大体至少需要再融资约190亿元。

邱志承认为，该行当前还未披露定向增发完成后，进一步再融资的方式，但发行H股可能性较大，同时不排除采用配股和再一次增发的方式。

截至6月30日，浦发银行前三大股东分别为上海国际集团（占23.57%）、上海国际信托（占7.29%）和花旗集团（占3.78%）。其中，上海国际集团已公开表示，将带头参与定向增发。而深陷金融危机的花旗是否参与定向增发，还是一个悬念。

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