郑煤机：兼具长期成长性与估值吸引力

公司为中国最大的煤矿液压支架提供商，过去3年市场占有率维持在25%以上，居于行业第一并大幅领先于行业排名第二的公司。过去3年公司收入和净利润的复合增长率达到42%和63%，成长性突出。由于公司在行业处于龙头地位，具备品牌、渠道、稳定的客户关系以及规模效应，其长期成长性仍较为明确，预计未来3年复合增长率高于25%。总体来看，公司成长性良好，相比于其他煤机上市企业，公司的估值具备吸引力（即使计入发行H股的稀释效应），而且公司集中减持压力将逐步减少。维持对公司"强烈推荐-A"的投资评级。（国都证券）

圣农发展：业绩增长明确 异地扩张箭在弦上

公司销售前景良好，随着异地扩张的推进，业绩有望保持快速增长。产品销售无忧，客户结构进一步优化。肯德基和麦当劳对鸡肉的需求仍将保持高速增长，按照其开店计划预计3年后翻倍。公司计划两者的销售占比分别为20%，而目前产能远不能满足这一要求。异地扩张已箭在弦上。之前公告拟在异地投资年产1.2亿羽肉鸡工程及配套项目，预计将于2012年实施。预计公司2011-2013年销售收入35.0亿元、51.1亿元和65.8亿元，每股收益0.58元、0.79元和1.04元，对应动态PE为29X、21X和16X，首次给予"推荐"评级。 （东北证券 ）

通策医疗：口腔医疗服务增速迅猛全国布局提速

随着人们生活水平的提高和国家投入的加大，医疗服务市场正迎来高速发展期。通策医疗（600763）是国内领先的医疗服务投资管理公司，以口腔医疗业务为主打，并积极向保健、护理领域外延发展。

海通证券研究员丁频（执业证书编号：S0850203100085）指出，随着经济的发展、政策的放开、行业的规范，口腔医疗服务市场需求快速增长。通策医疗旗下杭州口腔医院业绩持续增长，公司积极参加公立医院改革，在全国各地收购管理公立医院，并从口腔主业向其他专科发展，未来公司业绩有望持续高增长。

通策医疗以杭州口腔医院为基地，采用"总院+分院"管理模式向外扩张，公司通过收购兼并，在宁波、沧州、黄石、衢州、北京、昆明布局多家口腔医院。其中宁波口腔医院增长趋势确定，有望成为第二个杭州口腔医院，是公司重点培育对象。预计2012年底2013年初，宁波口腔医院将迎来新一轮高增长。此外，公司在做大做强口腔医疗服务主业的基础上，还积极寻求向妇幼等其他专科领域发展的机会。给予目标价为28元，维持"买入"评级。（海通证券）