当日个股信息精粹:

一）、公告点评：中工国际（002051）收获海外近10亿美元大单

事件：2010 年9 月4 日凌晨（委内瑞拉时间2010 年9 月3 日），中工国际工程股份有限公司与委内瑞拉电力部所属的委内瑞拉国家电力公司签署了委内瑞拉比西亚火电站项目商务合同。

神光分析：

1. 委内瑞拉比西亚火电站项目合同金额为 9.56 亿美元，位于委内瑞拉西部梅里达州比西亚市，内容为建设一座总装机容量50 万千瓦的火电站以及配套输变电工程，具体工作范围包括设计、设备供货、安装、调试和土建工程。

2. 该合同金额为 9.56 亿美元，约合65 亿元人民币，为公司2009年营业总收入313,923.04 万元的2.07 倍，该合同预计施工工期为45个月，生效后对公司随后四年的营业总收入、利润总额将产生积极的影响。

3. 该合同的履行不影响公司的独立性，公司主要业务不会因此类交易而对交易对方形成依赖。该合同的履行有利于公司开拓电力工程领域、巩固和扩大在委内瑞拉的市场份额。

4. 公司10-12年动态PE分别为34X、27X和22X，估值基本合理。（林乔松）

二）、公告点评：保利地产（600048）8月份销售创历史新高

事件：公司今日发布8月销售数据

神光分析：

1、创月度销售历史新高，同比增速好于前七个月合计同比增速。8月份公司实现签约面积83.31万平方米，实现签约金额68.42亿元。2010年1-8月保利地产实现签约面积394.96万平方米，同比增长16.42%；实现签约金额322.67亿元，同比增长15.57%。由于去年底公司拿地项目较多，后面几个月还将不断有新盘推出。

2、近期旗下三个子公司总共获得净用地面积55万平方米的房地产项目。其中，控股子公司保利（成都）石象湖旅游发展有限公司取得成都市蒲江县朝阳湖镇、成佳镇3宗地块，成交总价17493万元，净用地面积228666.6平方米（合343亩）。2010年计划房地产直接投资总额655亿元。

3、公司是全国性大型房地产集团公司之一。截至2010年6月末，公司共有在建拟建项目115个，占地面

积2640万平方米；2010年上半年新开工面积327万平方米，竣工面积84万平方米。公司预收帐款为3868044万元，存货为9378833万元。预计2010-2011年公司动态市盈率为12倍、9倍，估值不高。（张生国）

三）、公告点评：恒星科技（002132）超精细钢丝项目取得突破

事件：公司自行研制开发的用于太阳能硅锭切割工艺的“超精细钢丝”产品已经取得一定突破，经组织有关力量对实施该项目的相关情况进行了可行性论证，公司拟投资建设“年产5000吨超精细钢丝”项目。预计项目总投资为2.61亿元，项目建设期预计为12个月。

神光分析：

1、公司是全国最大的镀锌钢丝、钢绞线生产厂家，主要从事子午轮胎钢帘线、镀锌钢丝、镀锌钢绞线及PC 钢绞线系列产品的制造、销售。其中金属镀锌钢丝、镀锌钢绞线年产能 20 万吨，市场占有率在30％左右，产销量位居全国第一，处于行业龙头地位。今年上半年公司实现营业收入891,643,255.03 元,比上年同期增加78.91%;实现营业利润39,147,639.64 元,比上年同期增加20.72%;实现利润总额43,430,742.98 元,比上年同期增加21.50%。

2、本次公司自行研制开发的用于太阳能硅锭切割工艺的“超精细钢丝”产品取得一定突破，“超精细钢丝”是太阳能电池片切割过程中的重要工具，基于太阳能行业巨大的发展空间，公司计划建设年产 5000 吨超精细钢丝项目，利用部分原有钢帘线前期生产设备为超精细钢丝项目提供半成品加工，在本年度内可通过增加后续生产设备，实现产品销售，预计2010 年度增加销售收入3300—6600 万元。项目建设完成后，不仅可缓解目前国内太阳能硅锭切割专用钢丝供应紧张、依赖进口的局面，满足国内外日益增长的市场需求，还可使公司的产品结构及技术水平跨入更高平台，预计每年可增加销售收入3.4亿元，成为公司新的利润增长点。

3、为了有效缓解公司目前的产能瓶颈，今年上半年公司非公开发行募集资金2.5亿元，将高等级子午轮胎用钢帘线扩产2万吨/年,产能达到6万吨的规模，跻身国内前列。公司预计本次募投项目可于2010年内投入运，是未来的另一业务重心。

4、简单估算，公司2010-2012年动态市盈率约为38倍、22倍和17.5倍，估值略低。（栾丽萍）

四）、公告点评：兖州煤业（600188）拟收购16.44亿吨煤资源

事件：兖州煤业拟参与受让在上海联合产权交易所挂牌出让的上海华谊（集团）公司持有的内蒙古昊盛煤业有限公司15.51%股权；另拟分别以人民币 30.09 亿元和人民币 16.18 亿元协议受让鄂尔多斯市金诚泰化工有限责任公司山东久泰化工科技有限责任公司持有的昊盛公司 23.08%和 12.41%股权。收购完成后，兖州煤业将持有昊盛公司51%的股权。

神光分析：

1、昊盛公司拥有鄂尔多斯石拉乌素井田的开发权，共计16.44 亿吨煤资源。如能成功竞得上海华谊挂牌拍卖的昊盛公司15.51%股权，兖州煤业共应向各转让方支付股权转让价款合计人民币

66.49亿元。

2、收购优质煤炭资源项目符合公司既定的外延式发展战略。鄂尔多斯具有良好的区位和资源条件。石拉乌素井田作为一个待开发的整装资源，地质条件和资源条件相对较好。

3、有报道称，资源税年内开征，煤炭资源可能不在征收范围，对煤炭股构成利好。目前公司股价对应10/11年市盈率分别是14倍、10倍，估值优势明显。（靳文云）