（五）公告点评：康芝药业（300086）获得国家火炬计划重点高新技术企业认定

事件：近日，公司接到海南省科学技术厅下发的《转发科技部火炬中心〈关于发布2010年国家火炬计划重点高新技术企业评选结果〉的通知》，公司被认定为国家火炬计划重点高新技术企业，同时获得了《国家火炬计划重点高新技术企业证书》。

神光分析：

1. 公司主要从事儿童用药的研发、生产与销售，产品涵盖小儿解热镇痛药、抗感染药、感冒类、小儿止咳化痰类、小儿消食定惊类和营养类等六类我国当前儿童用药中销量最大的六大类的药品。公司目前主打产品为，瑞芝清未来仍有望保持增长，度来林牌鞣酸蛋白酵母散主要用于治疗儿童非感染性腹泻，是公司未来将重点推出的产品。

2. 本次国家火炬计划重点高新技术企业的入选，将有助于公司利用自身人才、技术、资源等优势，进一步提高公司自主创新能力和行业竞争优势。获得高新技术认定是享受税收优惠的条件之一，随着公司其他条件的成熟，公司有望获得税收优惠。

3. 公司目前股价对应10-12年PE分别为49X，35X，26X，建议关注。

（六）公告点评：梅花伞（002174）推出256万份股权激励

事件：梅花伞（002174）公告称，公司拟向激励对象授予256万份股票期权，约占激励计划签署时公司股本总额8293.99万股的3.09%。

神光分析：

1、股票期权的行权价格为16.9元，高于停牌前股价15.90元。每份股票期权拥有在有效期内以行权价格和行权条件购买1股梅花伞股票的权利。此次激励计划涉及的激励对象包括公司董事、高级管理人员以及董事会认为需要激励的其他人员，总人数共计43人。计划有效期为自股票期权授权之日起4年。授予的股票期权自激励计划授予日起满12个月后，激励对象应在未来36个月内分三期行权。

2、授予期权的主要行权条件包括在股票期权激励计划有效期内，以2010年净利润为基数，2011-2013年相对于2010年的净利润增长率分别不低于30%、70%、150%；以2010年营业收入为基数，2011-2013年营业收入增长率分别不低于33%、67%、100%。

3、公司主要从事晴雨伞的开发、设计、生产和销售，主要产品包括手动伞、自开伞和自开收伞等三大类，为国内最大的晴雨伞出口企业。公司以募集资金10641万元投资梅花晴雨伞基地建设，达产后，年增海滩伞生产能力60万支、自开收晴雨伞生产能力40万打、POE/EVA环保塑胶伞生产能力70万打，预计年利润总额4783万元。项目预计2011年3月底投产。

4、公司近三年业绩增长平稳，整体盈利水平较低。新项目投产将带来业绩的快速增长，从而为公司达到股权激励的行权条件提供保障。预计公司2010-2012年动态PE分别约120倍、80倍、50倍，估值过高。

(七）公告点评：卫士通（002268）2010年净利润大增

事件：公司发布2010年度业绩预告修正公告。

神光点评：

1、公司在2010 年10月26日披露的《2010年第三季度季度报告》中，预计2010年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长20%－40%。修正后的预计业绩：比上年同期增长：70% - 100%，盈利：6,060万元–7,130万元。业绩修正原因：公司在政府、电力等行业重大项目中，连续中标数千万规模信息安全大单，对公司当期及未来业绩带来帮助，促进公司当期销售收入显著增长。

2、公司已和三大电信运营商以及部分国际性大企业开展了基于产品或项目的合作,面向公众市场的份额占比逐年提升.公司正从单机销售向满足用户整体安全需求的集成与服务销售模式转变.系统安全产品与安全集成与服务收入分别激增。2010年9 月公司推出"安全云存储系统", 以密码技术为核心,解决了云存储与云服务的一系列安全问题,已相继在北京,上海巡回推广,后续还将在广州,沈阳开展.发改委与工信部于10 月22 日发文在五城市开展云计算服务创新发展试点示范工作.未来云计算将得到国家大力扶持推广.而公司的核心优势安全技术恰是云计算不可或缺的部分,此次产品的及时推出将有利于其抢占产业链制高点。

3、预计公司2010-2012年PE分别为51倍、39倍、30倍，成长性较好，估值基本合理。

个股风险提示

（一）天龙光电（300029）股东减持公告

公司是目前国内太阳能电池硅材料生产、加工设备领域中产品种类最齐全的企业之一，主要产品包括单晶硅生长炉、单晶硅切断机和单晶硅切方滚磨机等光伏设备，覆盖了人工晶体生长和加工的多个工序范围。2011年01月06日，天龙光电收到持股5%以上股东汤国强减持股份的告知函，汤国强分别于2010年12月27日、2011年01月05日通过大宗交易系统累计减持公司无限售流通股股份390万股，占公司总股本的1.95%。 本次减持后，汤国强合计持有公司股份2,610万股，占总股本比例的13.05%。投资者需注意风险。

（二）*ST金城遭控股股东减持股份

公司是采用芦苇为主要原料，以亚硫酸镁盐法制浆造纸的我国最大的书刊印刷纸生产企业（深圳证券交易代码：000820）。

公司第一大股东锦州鑫天纸业有限公司于2011年1月5日，通过大宗交易方式，减持公司股份650万股，减持比例为2.26%，减持均价为4.57元/股，本次减持后，该股东尚持有公司5698万股，占公司总股本比例为19.80%，仍为第一大股东。此前的，该股东于2011年1月4日通过大宗交易方式减持公司股份678万股, 减持比例占总股本的2.36%,减持均价为4.57元/股。鉴于公司已公告，预计2010年1月1日-12月31日净利润约-32,000万元，目前该股估值偏高，控股股东连续减持，提请投资者注意减持风险。