七）、公告点评：洪城水业（600461）非公开发行股票获国资委批准

事件：公司于2010年5月17日收到江西省国有资产监督管理委员会批准，非公开发行不超过8000万A股。

神光分析：

1、公司为一家主要从事自来水供应的企业，经营自来水供应、纯净水与水质净化剂生产与销售、城市污水处理等业务，拥有青云水厂、朝阳水厂、 下正街水厂、长堎水厂四个水厂，在南昌市拥有垄断的供水业务。

2、本次非公开发行股票数量上限为8000万股，发行价格不低于14.13元，目前公司股价为14.15元。本次非公开发行募集资金向水业集团购买供水公司、环保公司和朝阳公司100%股权，公司利用募集资金收购股权方式整合控股股东水业集团拥有的供水管网和污水处理等优质资产，减少关联交易，拓宽业务范围，完善产业链，提升盈利能力。

3、公司目前股价对应09-11年PE为94倍，85倍，71倍，估值偏高。（俞宁波）

八）、公告点评：永鼎股份（600105）中标重大合同

事件：永鼎股份发布重大合同的提示性公告。

神光分析：

1、孟加拉国Daudkandi 和Baghabari 的两个50MW 燃机电厂项目，由孟加拉国家电力发展局作为业主进行国际招标，江苏永鼎股份有限公司联合中国电线电缆进

出口有限公司和福建省电力工程承包公司组成的三方联合体成功中标，并由江苏永鼎股份有限公司下属子公司江苏永鼎泰富工程有限公司履行；中国电线电缆进出口有限公司和福建省电力工程承包公司承担市场开拓和技术指导的责任，并收取相应的管理费。该标的合同总价格共计约10,382.7 万欧元，合同期限39 个月，

该合同尚待孟加拉国国家法务部审核批准及公司董事会审议等通过。该合同总价折合人民币约为8.4亿元人民币，合同金额较大。

2、公司目前以线缆为主业，房地产、汽车销售服务、医疗保健为辅业，实行多元化经营发展。产品长期并稳定服务于电信、移动、联通、网通、广电、电力、航空、铁路、隧道、桥梁、海底工程等领域，还远销十多个国家和地区，市场占有率连续列国内同行业前茅。目前公司股价对应10、11年市盈率分别是17倍、14倍，估值略显偏低。（景俊士）

九）、公告点评：首旅股份（600258）加速内部整合

事件：公司于2010年5月17日召开四届十次董事会，会议审议通过关于部分高管及董事变更的议案：其中，同意杨建民辞去公司总经理职务、杨华辞去公司董事长及董事职务；聘任左祥为公司总经理，并推荐其为本届董事会董事候选人；选举杨建民为公司董事长。 董事会决定于2010年6月4日上午召开2010年度第一次临时股东大会，审议以上有关及其它事项。

神光分析：

1、公司2009年实现营业收入16.49亿元，同比下降12％；归属母公司净利润1.6亿元，同比下降14％；每股收益0.69元。今年1季度，公司实现营业收入5.73亿元，同比大增46％；归属母公司净利润6146万元，同比增长22％，每股收益0.27元，业绩明显改善。

2、 近期公司公告比较多，继靓丽季报之后，召开股东大会、撤回非公开发行股票申请、高管变动等等，显示在国际旅游岛相关政策出台、旅游旺季到来的背景下，公司加速内部整合。另外，公司未来还存在集团资产注入的中长期预期。

3、今年清明小长假，南山景区接待游客3.29万人次，同比增长36％；五一小长假期间，周边短线游和北京、海南厦门等中线游较为热门，预计二季度南山景区客流将保持较好增长态势。

4、以当前股价计算，公司2010-2012年的动态市盈率分别为23X、20X和17X，估值处于行业中低水平，中线可关注。（栾丽萍）

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