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广汇股份(600256)今天逆势大幅上涨7.47％，换手率4.64％。公司正处于转型期，未来收入盈利的构成与往年将发生巨大的结构性的变化。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0. 51、0.64和1.27元，2009－2011年动态市盈率为48、38和19倍；当前共有5位分析师跟踪，1位分析师均建议“强力买入”，3位分析师均建议“买入”，1位分析师给予“观望”评级，综合评级系数2.00。
国信证券表示，广汇股份的核心价值在于其构建的LNG产业链，这条产业链的上游连着资源、下游通向市场。在资本市场上，对广汇股份一直存在争议。目前，大多数投资者仍然认为她不过是一个用汽车运输LNG和一家准煤化工企业，实际上，过去两年广汇悄然地战略转型，向上游广汇煤、油、气等上游资源，在下游以LNG重卡为载体布局运输能源市场。
广汇上游能源资源：1、重仓新疆最优质的煤炭资源，打造现代清洁煤制气产业链；2、五种途径广汇天然气资源，商业利益与节能减排并重；3、利用地缘与市场优势，分享哈萨克丰厚的油气蛋糕。
力拓LNG下游蓝海：随着大型管道气与沿海LNG供应不断增长，广汇传统的小型LNG业务渐入红海；在新兴的LNG车用燃料市场上，小型LNG的灵活性、小批量点对点的优势明显。广汇正立足新疆，以LNG重卡为切入点，依托LNG相对柴油的多重优势，布局连锁LNG加注站，在新疆开拓一个移动能源的蓝海。
从产业链角度，广汇股份像是一个新疆版的“小中石化”。一样拥有上游资源、炼厂（广汇有煤化工与LNG液化厂）、配送系统与加油站（广汇有LNG物流与加气站），唯一的区别是用LNG替代了成品油。LNG是清洁能源，所以广汇更是一个新能源版的“小中石化”，
并且“LNG－终端”的毛利水平约50％，是中石化传统“成品油－零售”毛利率的3－5倍。车用LNG技术成熟、使用成本低和理念（节能环保）上的优势，让它有望形成消费者、厂商、能源运营商、政府与社会多方共赢的和谐局面。广汇以先行者的姿态构筑产业链：它整合了LNG汽车的能源供应链，促进LNG汽车产业联合与成熟，加速了LNG汽车商用推广的步伐。
2009年车用LNG业务处于蛰伏期，2010年开始将进入快速增长期，收入与利润的增长速度起决于未来车用LNG的需求增速，即公司LNG车用市场的开拓推进速度。公司致力于LNG清洁能源产业链的打造，在气源获取、加工、配送和销售方面建立了核心竞争力，凭借车用LNG进入空间巨大的移动能源的蓝海市场，未来有望分享“LNG逐步替代石油”－这一移动能源革命产生的巨大收益。
风险提示： LNG重卡项目推广的风险；天然气价格上涨带来的成本压力风险；融资风险；公司股价已经达到分析师给予的目标价。
[责任编辑：hongwangl]
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