天润曲轴（002283） 受益于重卡行业复苏

□国都证券 杨仲宁

公司属于中小板次新股，主营曲轴及机械配件生产销售。随着政府大规模投资计划的推进和经济复苏预期的明朗，作为与经济周期高关联度的重卡行业有望显著受益。以潍柴和中国重汽为代表的生产商销量复苏，将有效拉动相关汽车配件商的产品需求。公司地处两大重卡生产商所在地山东省，凭借其区位优势及与下游厂商的配套生产，有望受益于“重卡-零配件”产业链的复苏。

二级市场上，该股在09年8月上市后正逢股指调整，股价开盘定位相对不高，之后跟随股指一路震荡，近期在首日收盘价附近震荡蓄势，周一突破20元并创下上市以来的收盘新高，建议适当关注。

美菱电器（000521） 股价仍有涨升空间

□国元证券 姜绍平

近日公司荣获09第六届中国企业产品国产冰箱类产品创新设计大奖。今年以来，公司基本面处于持续改善过程当中，竞争力逐步增强。虽然原材料三季度涨价，但受益产品结构提升等因素，公司的产品毛利率仍实现提升。公司前三季度实现营业收入40.99亿元，净利润1.84亿元，同比分别增长10%和859%。公司还预计09年度归属于母公司所有者的净利润约2.5亿元左右，同比增长约873%。公司主营产品冰箱盈利能力大幅提升，三季度（毛利率-期间费用率）达到5%的历史高点，经营所得净利润约0.6亿元。随着冰箱淡季到来，家电下乡销售环比下降，但冰箱出货增长仍然维持，公司四季度经营性业绩增长仍然值得期待。

二级市场上，该股股价呈现稳健攀升态势，虽然公司业绩爆发式增长的持续性有待观察，但当前9元左右的股价尚未充分反映其优良的基本面，预测未来半年仍有涨升空间，建议积极关注。

国金证券（600109） 构筑整理平台 上攻意愿渐显

□华融证券 沈刚

今年以来，二级市场成交量稳步增加，券商的经纪业务收入随之水涨船高，加上创业板的推出，新股的承销业务也将为公司贡献一定的利润，股指期货和融资融券的预期则构成券商板块的潜在利好。公司发布的三季报总体基本符合预期，其中投行收入超预期，经纪收入略超预期，但支出有一定上升。前三季度，公司实现净利润3.69亿元，每股收益0.369元，同比下降46.50%。其中，第三季度单季实现净利润1.67亿元，同比下降9.59%（第三季度净利润出现一定下滑，主要是营业支出上升所致），预测公司2009-2010年的EPS分别为0.53元和0.74元。

二级市场上，该股近期在23元一线构筑整理平台，上攻意愿逐渐显现，投资者可适当关注。

[责任编辑：maelzhang]