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华安动态灵活配置混合型基金投资价值分析
发布时间:2009-12-14 17:36:20
 
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基金管理人

华安基金管理有限公司是成立于1998年的大型基金管理公司,各类证券投资基金管理资产总规模764亿元(截止2009年3季末),位列60余家基金公司中第八位。目前华安旗下共15只证券投资基金,包括股票型、混合型、债券型和货币市场基金,涵盖高中低各个风险类型,而旗下的2只封闭式基金和1只QDII基金,也为基金投资人提供不同方式和地区的多种投资选择。

图1 历年华安发展情况

华安动态灵活配置混合型基金投资价值分析

华安基金作为“老十家”基金公司之一,成立以来发展稳定,产品线不断完善。其股票投资管理能力一直稳居所有基金公司前1/3行列(见表1),虽然在06年期间受货币市场基金影响总规模有所下降,但凭借其对市场出色的战略判断,06和07年连续发行4只基金,成功抓住了市场的战略性发展机遇,公司整体管理资产规模迅速上升,并为投资人创造了巨大的资本收益。而即使在单边下跌的08年熊市期间,华安基金也达到了27%的份额规模增长率,充分体现了投资人对华安品牌的认可和信赖。

表1 历年华安股票投资管理能力

华安动态灵活配置混合型基金投资价值分析

华安基金公司资产配置以稳健、灵活见长,除指数型基金外,权益投资中股票资产配置比例一般保持在同类基金平均水平,且持股较为分散,整体投资风格具有连贯性,出色的固定收益投资也是该公司一大特色。公司代表基金为“华安宝利配置混合型基金”、“华安宏利股票型基金”和“基金安顺”,其中“华安宝利配置”获中国银河证券基金研究中心三年期“五星”评级。

基金经理

华安动态灵活配置拟任基金经理宋磊和张翥均为华安基金研究团队成员,其中宋磊先生为华安研究部总经理,擅长对个股的挖掘和行业轮动的准确判断,张翥先生为首席策略分析师。二者所长在宏观经济形势市场趋势、中观行业板块与微观精选个股方面具有良好的互补性,在双基金经理制下分工明晰,有望形成“1+1>2”的复合优势效应。

宋磊先生,工学硕士,11年证券、基金行业从业经历,曾于大鹏证券、申银万国证券从事行业研究工作,2000年3月加入华安基金管理有限公司,曾任研究发展部研究员、研究发展部总监助理、副总监。现任研究发展部总经理。曾协助公司挖掘了如烟台万华、盐湖钾肥等一批重点投资的品种,获得了显著的长期超额回报,擅长精选具有内在价值和成长潜力的股票构建投资组合,重视把握主题性及行业轮动投资机会。

张翥先生,经济学硕士,11年证券、基金行业从业经历,1998年7月加入华安基金管理有限公司,曾任基金投资部高级交易员、研究发展部行业研究员、策略分析师。现任研究发展部首席策略分析师。擅长依据对宏观经济、股市政策、市场趋势等因素的判断,确定基金的资产配置策略,并根据投资环境的实际变化情况,在各类金融资产之间进行实时动态配置。

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