指数基金
指数基金是深受投资者欢迎的基金品种。据统计,美国所有家庭中的13%至少拥有一只指数基金。如果将统计范围缩小到持有共同基金的家庭,则大约有三分之一的家庭至少拥有一只指数基金,比例相当之高。截至2008年底,368只指数基金管理的资产达到6041亿美元。
在指数基金内部,以S&P500为标的指数的指数基金占比最多,达到42%。不过,从一个更长期的角度来看,S&P500指数基金的占比始终在下降,今年更是创下近十年来的新低。
ETF
ETF在近年来得到迅速发展,美国已成为世界上最大的ETF市场。截至2008年底,美国市场共有各类ETF产品728只,管理资产达到5310亿美元。
从历史上来看,除去1994年后其余各年度ETF总是能够保持净现金流入,2008年流入资金达1772亿美元,达到有史以来最高峰,发生这样的情况与在2008年特殊的市场状况中投资者偏好的改变有关。
从ETF产品的结构分布来看,宽基指数(宽基指数的要求:含9个或更多个股票;单个成份股权重不超过30%;每个成份股均为大盘股)ETF占据主流地位,占比达到50%,但从历史趋势来看这一占比正在逐年下降。在其他类型中,国际ETF近年来的发展较为迅速,但2008年与2007年对比,宽基型、行业型和全球型等ETF类型净资产规模均告下降,商品、混合和债券型ETF净资产得到提升,其中以债券型ETF的增长最为显著,2008年较2007年增长65%。(资料来源 安信证券)
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