基金公司争先向大银行“献媚”的局面正在改变。
“这是我从业这么多年来最艰难的时候,其难度甚至超过了2008年。”提起今年新基金的发行,7月19日深圳某大型基金公司市场部人士认为,其中一个原因是新基金的销售命门——银行的销售能力严重透支,尤其是占有垄断地位的工商银行、建设银行。
“我们接下来的新产品的托管行没有选择工商银行抑或是建设银行,而是一家中小型的股份制商业银行。”前述基金公司市场部人士称。而该公司正在销售的一款产品就已经主动“抛弃”了大银行。
凭借庞大的销售网点,过去工商银行和建设银行成为基金公司喜欢傍的“大款”,然而,从近期新基金发行的情况来看,这两大行的基金销售愈显乏力。许多基金公司和中小银行谈起了恋爱。
大银行走下神坛
今年以来,新发基金托管行在工行或建行的比例开始下降。据wind统计,截至7月19日,2010年以来共计有84只新基金发行(债券基金或货币基金A、B、C独立计算)。其中托管行为工商银行的新基金数量为31只,托管行是建设银行的新基金数量为19只,两行合计数量为50只,占年内新基金数量的59%。
而在2009年发行的139只产品中,托管行在工商银行和建设银行的产品数量为99只,占比71%;2008年,这一比例也高达69%。
让基金公司移情别恋固然有大行要价高的原因。
尽管从3月15日起实施的《开放式证券投资基金销售费用管理规定》叫停了基金公司给银行的一次性奖励,但销售奖励仍变相存在,业内称之为尾随佣金。
据上海一基金公司市场部总监介绍,工商银行和建设银行一直是行业内要价最高的两个销售机构,当中尤以工行为甚。两大行要求的尾随佣金比例一般为管理费的75%,如果是议价能力有限的小基金公司,这一比例最高超过100%。
而其他大型国有银行要求的尾随佣金比例占管理费的50%左右;大型股份制商业银行要求的佣金在管理费的35%左右,小银行要求的尾随佣金占20%-25%。
“如果选择工行或者建行,加上发行费用,其他成本开支,新基金其实并不赚钱,这也是一些基金公司选择中小银行的原因。”前述基金公司的市场部总监称。
但让一些基金公司渐渐放弃工行、建行的最主要原因是这两大银行销售能力的减弱。
今年以来,工商银行和建设银行的销售情况并不能令基金公司满意。今年以来已经发行的84只基金的主托管行涵盖了工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、招商银行、交通银行、民生银行、兴业银行、中信银行和中国邮储。托管在上述银行的基金平均募资份额分别为10.08亿份、19.2亿份、13.02亿份、36.52亿份、27.31亿份、14.2亿份、12.16亿份、12.02亿份、19.03亿份、22.34亿份。
可见,主托管行在工商银行的基金,其平均募资份额已经成为行业最低。而托管行为建设银行的基金虽然销售数据不错,但是其中有许多水分,比如年初发行的农银汇理中小盘基金,成立时募资97.31亿元,但主要销售渠道是该基金的关联银行——农业银行,如果除去该产品,托管在建行的基金平均首募规模降至13亿元。
如果分析基金首募的效率,工行同样垫底。根据银行自己的网站或年报披露的数据,工行营业网点共计1.6232万个,今年以来平均每个网点销售新基金份额为6.65万份;而建设银行网点数量为1.3384万个,今年以来平均每个网点销售新基金份额为14.35万份。
而效率最高的当属招商银行,今年来,仅685个网点销售27.31亿份基金,平均每个网点销售398万份;其次是中信银行,平均每个网点销售308万份。