和人民币理财产品一样，外币理财产品也呈现出投资期限偏短的趋势。目前市场上很难见到投资期限超过一年的外币理财产品，大部分产品的投资期限集中在3个月~6个月。同时，一些超短期限的外币理财产品也日趋活跃。

外币理财产品短期化的趋势，一方面是由于很多投资者出于特定的需求，往往持有一定的外汇资产，他们迫切需要为这部分资产找到合适的投资渠道；另外一方面，考虑到货币的汇率问题，期限过长的外币理财产品往往要承受很高的汇率风险，这一点这是目前投资者最为重视的。因此，投资者更希望为外币资产找到一些灵活的投资渠道，同时产品的风险能够控制在一定的范围之内。

观察近期推出的外币短期理财产品，其中也不乏一些风险较低、收益相对较高的产品。

外币活期的完美替身“日日金”

目前银行外币活期存款的利率非常低，如美元活期存款的利率仅为0.05%，港币活期存款的利率为0.01%，欧元和澳元的活期存款利率也不过0.1%，如果把资金存放在活期账户上，获得的利息回报几乎可以忽略不计。因此，对于短期的外币资金来说，迫切需要找到一些活期储蓄的替代产品。

在招行的“日日金”产品系列中，就可以提供多个币种在内的灵活理财产品，包括英镑、欧元、美元、澳元和港币。在产品的流动性上，几乎可以与活期存款相媲美。“日日金”产品为开放式理财产品，投资者可以在交易日的指定交易时间段内进行产品的申购或赎回，和人民币灵活期限理财产品的运作原理相类似，目前“日日金”产品已经能够实现在交易时间段内实时资金到账，而投资收益则是按照招行每日所公布的收益率按日累计。由于产品的理财资金主要投资于国内外金融市场高信用级别、高流动性的金融工具，因此投资者能够获得远高于外币活期存款的收益。以2010年8月3日招行所公布的收益率为例，目前收益率最高的为“澳元日日金理财”，其年化收益率可以达到3.5%，是澳元活期存款收益的25倍。值得一提的是，这一产品与市场的联动性很强，如在7月初，澳元产品的收益率保持在2.5%左右的水平，到7月下旬达到3%，近期受到澳元走强的影响，收益率也水涨船高至3.5%的水平。同一系列产品中，英镑、欧元和美元日日金产品当前的年化收益率分别可达0.6%、0.5%和0.35%的水平，港币日日金产品的收益率则为0.25%，与活期存款产品进行比较还是有不小的优势。

当然，作为外币理财产品，产品的单次申购门槛肯定要高于活期存款。在“日日金”产品系列中，对于美元“日日金”产品的单次申购门槛为8000美元，投资者如果需要进行产品的赎回，账户上保留的产品余额也不得低于8000美元；澳元“日日金”产品的单次申购金额为不少于8000澳元，英镑产品的单次申购金额不得低于4000英镑，欧元产品的申购门槛为5000欧元，港币产品的单次申购则需要高于60000港币。但是，与其它银行所发行的一些外币理财产品的门槛相比较，“日日金”系列产品的投资门槛并不算高，比较适合手头有一定存量外币的投资者作为现金管理工具。

在招行的理财产品分类体系中，将“日日金”系列划分为“保本型”产品，也就是说在产品的运作期间内，银行可以100%保障外币本金，而收益则是根据市场的情况，进行逐日公布逐日计取。一般来说，招行是在每个月的10号进行产品的结息，将一个月内账户上投资本金所对应的收益进行结算，并在3个工作日内划转到投资者的账户中。假使投资者在此期间进行产品的赎回，那么本金可以实时返还到投资者的账户，收益则要待到统一结算时才可计取。

“七日有约”主打澳元短线理财

不过，除了招行的这款“日日金”产品外，目前银行市场适用于灵活期限理财产品并不算多。中行“七日有约”产品系列以每7天作为一个产品周期，签订理财协议后，同一笔资金还可进行滚动循环投资。因此，“七日有约”也能够兼顾到外币投资者长短期的投资需求，同时以7天作为单个投资周期，也基本能够满足投资者对于流动性的要求。目前，中行的“七日有约”自动续约产品主要提供澳元系列产品。

在中行的投资评级体系中，将这一系列的产品划分为“极低风险产品”，按照中行的释义，产品属于保障本金及收益类产品，因此，同样属于投资于货币市场工具，由于风险较招行的“日日金”系列更低，因此产品对应的收益也低一档。以8月5日~8月12日运行的“七日有约澳元理财产品（HJB1003GX7D-23）”为例，产品的预期年化收益率为2.2%。而目前招行的“澳元日日金”产品的年化收益率在3.5%的水平。

除了以澳元直接作为投资货币的产品外，中行在该系列产品中还可提供一款以人民币作为投资货币的理财产品，产品的运作与澳元产品完全类似，但此款产品是以人民币作为投资货币，因此在收益计算上，还要将汇率的因素考虑在内。同样投资期为8月5日~8月12日，人民币产品的预期年化收益率就只有1.72%，在同期限的人民币产品中并不具备收益性上的优势。

短期美元、澳元产品占鳌头

另外，近期外币理财产品市场上出现了不少投资期限仅为3个月或以下的产品，多为保本型的低风险产品，同时，它们在收益性上也具有一定的亮点，适合对流动性要求略低的外币资金短期投资使用。值得一提的是，美元与澳元产品近期的收益率出现了显著的提升。

像中信银行近期就推出多款3个月外币理财产品。如正在发行“中信理财—外币理财”（1014期）美元3个月产品，产品的主要投向是债券和货币市场工具。中信银行将此产品定级为保本固定收益型产品，产品的年化预期收益率可以达到2.05%的水平。而目前美元3个月期的定期储蓄利率仅为0.4%。中信这款产品的销售门槛为8000美元。

在美元产品市场上，交行发行的一款产品“得利宝·新绿”美元92天产品收益率也较为抢眼。这款产品同样为保本固定收益型，但针对不同的购置金额，投资者可以获得的收益率会有所不同。如对于交行的普通客户，投资金额7500美元至5万美元之间，预期年化投资收益率为2.55%，投资金额在5万（含）美元至20万美元之间，预期年化收益率为2.6%；若投资金额超过100万（含）美元以上，可达最高预期年化收益率2.8%。

澳元今年以来走势强劲，本身澳元也是一种高息货币，因此澳元短期理财产品的收益也有趋高之势。在“中信理财—外币理财”（1013期）中澳元3个月产品的预期年化收益率就可以达到4.1%的水平，产品主要投资于债券和货币市场产品，销售门槛为9000澳元。中行在汇聚宝澳大利亚元期限可变产品，投资期限为66天，作为一款投向于货币市场的产品，这一产品也属于保本固定收益型，预期的年化收益率可以达到3.8%，在同期限同类型产品中，这一收益已经处于较高的水平。